بازار نقره:ادامه جهش قیمت نقره؛ نگرانی‌های تعرفه‌ای موجب محدودیت عرضه و افزایش تقاضا شد.
در پی افزایش نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های جدید فلزات از سوی واشنگتن، قیمت نقره به بالاترین سطح خود در ۱۴ سال گذشته رسیده است. این فلز گران‌بها که هم‌زمان نقش دارایی امن و ماده اولیه صنعتی را ایفا می‌کند، اکنون با رشد تقاضا از سوی سرمایه‌گذارانی مواجه شده که به‌دنبال جایگزینی برای طلای گران‌قیمت هستند. قیمت نقدی نقره در معاملات آسیایی تا ۱.۶٪ افزایش یافته و پس از رشد ۴٪ در هفته گذشته، به سطحی رسیده که از سال ۲۰۱۱ بی‌سابقه بوده است.📢
ابعاد تحلیلی برای بازار سرمایه و سرمایه‌گذاران:
افزایش هزینه استقراض نقره برای یک ماه به بیش از ۶٪ (در مقایسه با نرخ معمول نزدیک به صفر)، نشان‌دهنده فشردگی شدید بازار فیزیکی و کاهش موجودی قابل معامله است. 🔎
فاصله قیمتی میان قراردادهای نقدی لندن و قراردادهای آتی سپتامبر در نیویورک به‌طور غیرمعمولی زیاد شده، مشابه ابتدای سال که نگرانی‌های تعرفه‌ای موجب انتقال گسترده محموله‌های نقره و طلا از لندن به ایالات متحده شد. 🔔
تحلیل‌گران معتقدند که نقره در حال حاضر از دو عامل کلیدی بهره‌مند است: تقاضای امن در برابر نوسانات بازار و کاربرد صنعتی گسترده در حوزه‌هایی مانند انرژی خورشیدی. 🔎
طبق گزارش مؤسسه Silver Institute، بازار نقره در مسیر پنجمین سال متوالی کسری عرضه قرار دارد، موضوعی که می‌تواند فشار صعودی بر قیمت‌ها را حفظ کند.🔔
پیامدها برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری:
سرمایه‌گذاران باید به نسبت قیمت نقره به طلا (Gold/Silver Ratio) توجه کنند، در شرایطی که طلا به سطح قیمتی بالایی رسیده، نقره ممکن است به‌عنوان دارایی جایگزین جذاب‌تر شود. 🟢
افزایش نرخ استقراض نقره می‌تواند به افزایش هزینه‌های هجینگ و کاهش نقدشوندگی بازار مشتقه منجر شود، موضوعی که بر رفتار معامله‌گران حرفه‌ای تأثیرگذار خواهد بود. 🔔
در صورت اعمال تعرفه‌های جدید بر فلزات صنعتی، ممکن است شاهد افزایش تقاضا برای ذخیره‌سازی فیزیکی نقره توسط مصرف‌کنندگان صنعتی و سرمایه‌گذاران بلندمدت باشیم. 🔎
همچنین، رشد قیمت نقره می‌تواند به افزایش ارزش صندوق‌های قابل معامله (ETFs) مرتبط با فلزات گران‌بها منجر شود، فرصتی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار کالا.✔
جمع‌بندی:
ادامه جهش قیمت نقره در سایه نگرانی‌های تعرفه‌ای و محدودیت عرضه، بازتابی از تغییرات ساختاری در بازار فلزات گران‌بها و رفتار سرمایه‌گذاران در مواجهه با نوسانات کلان اقتصادی است.📢
در چنین فضایی، تحلیل‌گران باید با دقت بیشتری به داده‌های عرضه و تقاضا، سیاست‌های تجاری و رفتار بازار مشتقه توجه کنند تا بتوانند تصمیمات هوشمندانه‌تری در مدیریت ریسک و تخصیص دارایی اتخاذ کنند.✔