بازار طلا:افت قیمت طلا در آستانه سخنرانی پاول؛ تردیدها درباره کاهش نرخ بهره، دلار را تقویت کرد
قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی کاهش یافت و در معاملات صبح جمعه اروپا، به کف شب گذشته در محدوده ۳۳۲۵ تا ۳۳۲۶ دلار رسید. این افت در حالی رخ داد که دلار روند صعودی هفتگی خود را ادامه داد و به بالاترین سطح از ۵ اوت رسید؛ عاملی که ناشی از کاهش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و در نتیجه، کاهش جذابیت فلز گران‌بهای بدون بازده بود.📢
فضای محتاط بازار و انتظار برای سخنرانی پاول
با وجود تقویت دلار، معامله‌گران ترجیح دادند پیش از سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول، از اتخاذ موقعیت‌های جدید خودداری کنند. این فضای محتاطانه نیز نتوانست تقاضا برای طلا را افزایش دهد و فشار فروش بر این فلز ادامه یافت. در حال حاضر، خرس‌های بازار طلا کنترل را در دست دارند، هرچند برای تأیید ادامه روند نزولی، شکست قطعی زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه ضروری است.🔊
موضع محتاطانه فدرال رزرو و داده‌های تورمی
انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) داغ در هفته گذشته، نشانه‌هایی از افزایش فشارهای تورمی را آشکار کرد و باعث شد معامله‌گران احتمال کاهش تهاجمی نرخ بهره را کاهش دهند. 🔎
رئیس فدرال رزرو کانزاس‌سیتی، جفری اشمید، سیاست پولی فعلی را «نسبتاً محدودکننده» توصیف کرد و درباره کاهش نرخ در سپتامبر ابراز تردید نمود. 👁🗨
بت همک، رئیس فدرال رزرو کلیولند نیز تأکید کرد که حفظ سیاست محدودکننده برای کنترل تورم ضروری است. او افزود: «بزرگ‌ترین نگرانی، تورم بالاست که در مسیر نادرست حرکت می‌کند.»🔊
این اظهارات به حفظ قدرت دلار کمک کرده و فشار نزولی بر طلا را در روز جمعه افزایش داده است.🔎
دیدگاه‌های متناقض درباره آینده نرخ بهره
آستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، در مصاحبه با بلومبرگ گفت که داده‌های تورمی اخیر باعث شده در مورد کاهش نرخ بهره محتاط‌تر باشد، اما نشست سپتامبر را «زنده» توصیف کرد. 📉
در مقابل، سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، از آمادگی برای کاهش نرخ بهره در ماه آینده سخن گفت و به ریسک‌های ناشی از ضعف اشتغال و تعرفه‌های بالا اشاره کرد.👁🗨
ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که معامله‌گران با احتمال ۷۵٪ انتظار دارند فدرال رزرو در سپتامبر نرخ بهره را کاهش دهد و تا پایان سال دو کاهش ۲۵ واحدی را پیش‌بینی می‌کنند. 🔊
داده‌های روز پنج‌شنبه نیز این انتظارات را تقویت کرد؛ چرا که آمار مدعیان بیکاری با بیشترین رشد در سه ماه اخیر همراه بود و تعداد دریافت‌کنندگان کمک‌هزینه بیکاری به بالاترین سطح در چهار سال گذشته رسید.🔎
تحلیل تکنیکال: طلا در آستانه شکست حمایتی
کف شب گذشته در محدوده ۳۳۲۵ دلار، فعلاً از افت بیشتر جلوگیری کرده، اما میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۳۳۱۵–۳۳۱۶ دلار، حمایت کلیدی محسوب می‌شود. 👁🗨
در صورت شکست این سطح، افت تا زیر ۳۳۰۰ دلار و سپس محدوده حمایتی ۳۲۶۵–۳۲۷۰ محتمل خواهد بود. این محدوده، کف سه‌ماهه اخیر را تشکیل می‌دهد و شکست آن می‌تواند نشانه‌ای از پایان روند صعودی طلا باشد.👁🗨
در سمت مقابل، مقاومت فوری در محدوده ۳۳۴۸–۳۳۵۰ دلار قرار دارد. عبور از این سطح می‌تواند موجی از پوشش موقعیت‌های فروش را فعال کرده و قیمت را تا مقاومت ۳۳۷۵ و سپس ۳۴۰۰ دلار بالا ببرد. 👁🗨
در صورت ادامه حرکت صعودی، محدوده عرضه سنگین ۳۴۳۴–۳۴۳۵ دلار، سقف سه‌ماهه اخیر، هدف بعدی خواهد بود.👁🗨