بازار ارز:پیش‌نمایش تورم آلمان: افزایش ۲.۱ درصدی CPI سالانه در ماه اوت
اداره آمار فدرال آلمان (Destatis) قرار است روز جمعه ساعت ۱۲:۰۰ به وقت گرینویچ، داده‌های اولیه تورم ماه اوت را منتشر کند. انتظار می‌رود شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) سالانه در ماه اوت به ۲.۱٪ برسد که اندکی بالاتر از رشد ۲٪ در ماه جولای است. 🔊
داده‌های تورمی آلمان معمولاً به‌عنوان پیش‌زمینه‌ای برای آمارهای منطقه یورو در نظر گرفته می‌شوند و نقش مهمی در شکل‌گیری انتظارات بازار نسبت به مسیر سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) ایفا می‌کنند. 👁🗨
هدف تورمی بانک مرکزی اروپا ۲٪ است و هرگونه انحراف از این سطح می‌تواند بر تصمیمات آتی نرخ بهره تأثیرگذار باشد. 🔔
چه انتظاری از گزارش تورم آلمان داریم؟
بر اساس پیش‌بینی‌ها، تورم سالانه CPI در ماه اوت به ۲.۱٪ افزایش خواهد یافت، در حالی که تورم ماهانه بدون تغییر باقی می‌ماند و از رشد ۰.۳٪ در ماه قبل کاهش می‌یابد. 📉
در همین حال، شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) نیز از ۱.۸٪ در جولای به ۲٪ در ماه اوت افزایش خواهد یافت. تورم ماهانه هسته HICP نیز در ماه اوت ثابت باقی می‌ماند، در حالی که در ماه قبل رشد ۰.۴٪ را ثبت کرده بود. 📈
تحلیل‌گران TD Securities در پیش‌نمایش داده‌های تورمی ماه اوت اعلام کردند:
«عدد جولای به‌دلیل اثر گرد کردن به ۱.۸۴۵٪، کمتر از انتظار بود. پیش‌بینی می‌کنیم تورم در ماه اوت به سمت هدف بازگردد، زیرا کاهش قیمت انرژی به‌دلیل اثر پایه تعدیل شده و قیمت گاز و برق افزایش یافته‌اند.» 📊
آن‌ها همچنین افزودند:
«بخش خدمات نیز باید ضعف ماه جولای را جبران کند. این موضوع می‌تواند نگرانی‌ها درباره کاهش پایدار تورم در بزرگ‌ترین اقتصاد منطقه یورو را کاهش دهد.» 🔎
داده‌های منطقه‌ای و تأثیر آن بر تصویر ملی
ایالت نوردراین-وستفالن (NRW) به‌عنوان پرجمعیت‌ترین ایالت آلمان، نخستین منطقه‌ای است که داده‌های تورمی ماه اوت را منتشر می‌کند. اگرچه این داده‌ها می‌توانند نشانه‌ای از روند کلی باشند، اما همیشه به‌عنوان شاخص پیش‌نگر دقیق عمل نمی‌کنند. 👁🗨
در همین حال، اسپانیا نیز قرار است داده‌های تورمی ماه اوت خود را منتشر کند که می‌تواند سرنخ‌هایی درباره مسیر تورم در آلمان و کل منطقه یورو ارائه دهد. ⏳
تأثیر تورم آلمان بر جفت‌ارز EUR/USD
در نشست مطبوعاتی پس از جلسه سیاست‌گذاری ماه جولای، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، اعلام کرد:
«ریسک‌های رشد اقتصادی همچنان به سمت نزول متمایل‌اند و چشم‌انداز تورم منطقه یورو بیش از حد معمول نامشخص است.» 👁🗨
او همچنین در سمپوزیوم جکسون هول گفت:
«بازار کار اروپا عملکردی فراتر از انتظار داشته، با وجود تورم بالا و افزایش شدید نرخ بهره در سال‌های اخیر.» 🔔
با توجه به چشم‌انداز نامشخص رشد و تورم در منطقه یورو و انتظار عمومی برای توقف کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر، داده‌های تورمی آلمان در روز جمعه و منطقه یورو در روز سه‌شنبه آینده، نقش کلیدی در تعیین مسیر بعدی بانک مرکزی اروپا خواهند داشت. ⏳
اگر داده‌های تورمی HICP (سرفصل و هسته) بالاتر از انتظار باشند، احتمال توقف طولانی‌تر سیاست انبساطی ECB افزایش می‌یابد و جفت‌ارز EUR/USD می‌تواند تقاضای جدیدی را تجربه کرده و به سمت سطح ۱.۱۷۰۰ حرکت کند. 🔊
در مقابل، اگر تورم در اقتصاد قدرتمند منطقه یورو به‌طور غیرمنتظره‌ای کاهش یابد، انتظارات برای ادامه سیاست‌های تسهیلی تقویت خواهد شد و EUR/USD ممکن است به سمت سطح ۱.۱۵۰۰ بازگردد. 📢
تحلیل تکنیکال EUR/USD
دوانی مهتا، تحلیل‌گر ارشد FXStreet در جلسه آسیایی، می‌گوید:
«جفت‌ارز EUR/USD موفق شده حمایت میانگین متحرک ساده ۲۱ روزه را در روز پنج‌شنبه حفظ کند و با وجود افت اخیر، مومنتوم صعودی را زنده نگه دارد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) بالای خط میانی و در نزدیکی سطح ۵۱ قرار دارد که چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت را توجیه می‌کند.» 👁🗨
او همچنین سطوح کلیدی معاملاتی را چنین معرفی می‌کند:
حمایت فوری: کف ۲۷ اوت در سطح ۱.۱۵۷۴ 🔎
حمایت بعدی: کف ۵ اوت در سطح ۱.۱۵۲۸ 🔎
حمایت نهایی: میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در سطح ۱.۱۵۰۵ 🔎
مقاومت کلیدی: سطح ۱.۱۷۰۰ 🔎
مقاومت بعدی: سقف سه‌هفته‌ای در نزدیکی ۱.۱۷۵۰ 🔎
مقاومت نهایی: سقف ۲۴ جولای در سطح ۱.۱۷۸۹ 🔎