بازار طلا:افزایش چشمگیر بهای طلا تا مرز ۳۶۵۰ دلار به‌دلیل رشد تقاضای دارایی امن و انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
بهای طلا (XAU/USD) هفته را با جهشی قدرتمند آغاز کرد و روز دوشنبه با عبور از مرز ۳۶۰۰ دلار در هر اونس، رکورد تاریخی جدیدی را ثبت کرد. این رشد ادامه روند صعودی هفته گذشته است که با افزایش اطمینان بازارها نسبت به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر همراه شده است؛ تغییری که پس از انتشار مجموعه‌ای از داده‌های ضعیف بازار کار آمریکا، تقریباً قطعی تلقی می‌شود. فلز زرد از ابتدای سال تاکنون حدود ۳۸ درصد رشد داشته و بار دیگر جایگاه خود را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران تثبیت کرده است. 🔊
در لحظه تنظیم این خبر، هر اونس طلا در محدوده ۳۶۳۵ دلار معامله می‌شود. ضعف گسترده دلار و انتظار برای سیاست‌های انبساطی قریب‌الوقوع فدرال رزرو، تقاضا برای طلا را در سطوح بالا نگه داشته است. گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) روز جمعه نشان داد اقتصاد ایالات متحده در ماه اوت تنها ۲۲ هزار شغل ایجاد کرده که بسیار کمتر از پیش‌بینی ۷۵ هزار واحدی بود، در حالی که نرخ بیکاری به ۴.۳ درصد، بالاترین سطح از اواخر ۲۰۲۱، رسیده است. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی خود در جکسون هول هشدار داده بود که «ریسک‌های نزولی برای اشتغال در حال افزایش است» و بازار کار را در «تعادلی عجیب» توصیف کرده بود که در آن هم عرضه و هم تقاضای نیروی کار در حال تضعیف است. 🔔
علاوه بر این، بانک‌های مرکزی جهان همچنان به افزایش ذخایر طلای خود ادامه می‌دهند تا وابستگی به دلار و اوراق خزانه‌داریایالات متحده را کاهش دهند؛ اقدامی که ناشی از نگرانی‌ها نسبت به تورم، کاهش اعتماد به سیاست‌گذاران و تهدیدات علیه استقلال فدرال رزرو است. هم‌زمان، تنش‌های ژئوپلیتیک و اصطکاک‌های تجاری جهانی نیز به رشد تقاضای طلا به‌عنوان ذخیره ارزش دامن زده است. 👁🗨
تحرکات بازار:
شاخص دلار (DXY) پس از افت روز جمعه، در محدوده ۹۷.۵۰ واحد تثبیت شده اما همچنان تحت فشار است. بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده برای چهارمین روز متوالی کاهش یافته و بازده اوراق ۱۰ ساله به ۴.۰۵۱ درصد، کمترین سطح از آوریل، رسیده است. پیش از انتشار داده‌های اشتغال، بازارها به‌طور کامل کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ۱۶-۱۷ سپتامبر را قیمت‌گذاری کرده بودند. اکنون پس از داده‌های ضعیف NFP، احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای به حدود ۱۰ درصد افزایش یافته و احتمال کاهش ۲۵ واحدی همچنان نزدیک به ۹۰ درصد است. 🔎
در ژاپن، اعلام استعفای نخست‌وزیر شیگرو ایشیبا باعث بی‌ثباتی سیاسی و فشار بر ین شده است. در فرانسه نیز دولت در آستانه سقوط قرار دارد و نخست‌وزیر فرانسوا بایرو امروز با رأی اعتماد سرنوشت‌ساز پارلمان روبه‌روست. در حوزه تجارت، اظهارات وزیر خزانه‌داری ایالات متحده درباره اطمینان از تأیید استراتژی تعرفه‌ای دولت توسط دیوان عالی، اما هشدار نسبت به پیامدهای احتمالی شکست، توجه بازارها را جلب کرده است. 👁🗨
چشم‌انداز اقتصادی:
با توجه به اینکه کاهش نرخ بهره سپتامبر تقریباً قطعی به نظر می‌رسد، تمرکز بازار این هفته بر داده‌های تورمی خواهد بود؛ شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) روز چهارشنبه و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) روز پنجشنبه منتشر می‌شود. این داده‌ها می‌توانند تعیین کنند که آیا فدرال رزرو به کاهش استاندارد ۲۵ واحدی بسنده می‌کند یا کاهش بزرگ‌تری را در نظر می‌گیرد. ⏳
تحلیل تکنیکال:
طلا پس از شکست محدوده مقاومتی ۳۵۰۰ دلار، وارد فاز صعودی قدرتمندی شده و اکنون در محدوده ۳۶۴۰ دلار معامله می‌شود. روند کلی همچنان صعودی است و قیمت بالاتر از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و میان‌مدت قرار دارد. شاخص RSI در محدوده اشباع خرید است که احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را مطرح می‌کند، اما شاخص ADX بالای ۳۰، قدرت روند صعودی را تأیید می‌کند. حمایت‌های مهم در سطوح ۳۵۵۰ و ۳۵۰۰ دلار قرار دارند و مقاومت‌های بعدی در ۳۶۵۰ و ۳۷۰۰ دلار دیده می‌شوند. 🎯