بازار ارز دیجیتال:افزایش قیمت بیت‌کوین همزمان با رشد اشتهای ریسک در پی انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
بیت‌کوین (BTC) روز سه‌شنبه به روند صعودی خود ادامه داد و با رسیدن به محدوده ۱۱۳ هزار دلار، مقاومت مهمی را آزمایش کرد. این حرکت افزایشی در حالی رخ داد که سایر ارزهای دیجیتال نیز در مسیر صعودی قرار گرفتند؛ اتریوم با رشد ۱.۴ درصدی بالای ۴۳۵۰ دلار معامله شد و سولانا به نزدیکی ۲۲۰ دلار رسید. ارزش کل بازار رمزارزها در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۹ درصد افزایش یافت و به ۳.۹۲ تریلیون دلار رسید. 🔊
انتظارات برای کاهش نرخ بهره
افزایش قیمت بیت‌کوین و سایر دارایی‌های پرریسک عمدتاً ناشی از پیش‌بینی‌ها مبنی بر آغاز دوباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه جاری است؛ پس از آنکه این بانک مرکزی در چرخه کاهش نرخ خود وقفه‌ای ایجاد کرده بود. گزارش ضعیف‌تر از انتظار اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده در روز جمعه، باعث شد بازارها کاهش نرخ بهره در نشست ۱۶-۱۷ سپتامبر را به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کنند. 👁🗨
بر اساس داده‌های بازار، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره ۹۰ درصد و احتمال کاهش بزرگ‌تر ۵۰ واحدی حدود ۱۰ درصد برآورد می‌شود. 🔎
بازبینی آمار اشتغال و تأثیر آن بر بازار
انتظار می‌رود آمار رشد اشتغال ایالات متحده در ۱۲ ماه منتهی به مارس ۲۰۲۵، امروز با انتشار برآورد اولیه دولت، حدود ۸۰۰ هزار شغل کاهش یابد. این بازبینی، پس از گزارش NFP اخیر که نشان داد رشد اشتغال در اوت تقریباً متوقف شده و اقتصاد در ژوئن برای نخستین بار در ۴.۵ سال گذشته مشاغل از دست داده است، می‌تواند نشان دهد که بازار کار پیش از تأثیر تعرفه‌های تجاری رئیس‌جمهور ایالات متحده نیز با مشکل مواجه بوده و فدرال رزرو در حمایت از اشتغال حداکثری عقب مانده است. چنین نتیجه‌ای می‌تواند انتظارات برای کاهش بزرگ‌تر نرخ بهره را تقویت کرده و به رشد بیشتر BTC کمک کند. 🔔
همگرایی بازارها و نقش طلا و سهام
شاخص نزدک روز دوشنبه رکورد جدیدی ثبت کرد و قیمت طلا نیز روز سه‌شنبه با عبور از ۳۶۸۰ دلار به اوج تاریخی تازه‌ای رسید. این همگرایی میان رکوردشکنی سهام آمریکا و طلا، می‌تواند بیت‌کوین را نیز به سمت سطوح رکوردی خود سوق دهد. 📈
تمرکز بر داده‌های تورمی
پس از انتشار آمار اشتغال، توجه بازار به داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده معطوف خواهد شد تا اثر تورمی تعرفه‌های تجاری دولت ایالات متحده بررسی شود. پیش‌بینی می‌شود نرخ CPI سالانه به ۲.۹ درصد برسد. 📊
تداوم تقاضای نهادی و شرکتی
صندوق‌های ETF بیت‌کوین روز گذشته ۳۶۸.۲۵ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند که به ورودی ۲۴۶.۴ میلیون دلاری هفته گذشته اضافه شد. شرکت Strategy و شرکت ژاپنی Metaplanet نیز خریدهای جدیدی از بیت‌کوین انجام دادند. متاپلنت طی ۱۰ هفته گذشته ۱۰ خرید انجام داده و بخشی از استراتژی خود را به تنوع‌بخشی در برابر ضعف ین اختصاص داده است. 🔐
کاهش فروش نهنگ‌ها
بر اساس داده‌های CryptoQuant، نهنگ‌های بیت‌کوین طی ماه گذشته حدود ۱۰۰ هزار BTC به ارزش تقریبی ۱۲.۷ میلیارد دلار فروخته‌اند که بزرگ‌ترین فروش نهنگ‌ها از سال ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. این فشار فروش باعث افت قیمت تا ۱۰۷.۴ هزار دلار در اوایل ماه شد، اما نشانه‌ها حاکی از کاهش این فروش‌های سنگین است. در صورت ادامه این روند و همراهی با تقاضای نهادی و خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره، احتمال حرکت BTC به سمت ۱۲۰ هزار دلار وجود دارد. 💲
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین
پس از ثبت رکورد ۱۲۴.۴ هزار دلار، بیت‌کوین اصلاح شد و در کف ۱۰۷.۲ هزار دلار در ماه سپتامبر حمایت یافت. قیمت از این سطح بازیابی شده و با عبور از ۱۱۰ هزار دلار، اکنون در حال آزمایش مقاومت ۱۱۲.۵ هزار دلار است که معادل اصلاح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی از محدوده ۷۴.۴ هزار تا ۱۲۴.۴ هزار دلار محسوب می‌شود. شاخص RSI نیز روند صعودی را نشان می‌دهد. 📈
بسته شدن قیمت بالای ۱۱۲.۵ هزار دلار می‌تواند مسیر را برای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۱۱۵ هزار دلار هموار کند و در صورت عبور از آن، اهداف ۱۲۰ هزار و ۱۲۴.۴ هزار دلار در دسترس خواهند بود. حمایت فوری در ۱۱۰ هزار دلار قرار دارد و شکست آن می‌تواند دوباره سطح ۱۰۷.۴ هزار دلار را فعال کند. افت به زیر این سطح، احتمال بازگشت روند نزولی به سمت ۱۰۵ هزار دلار و سپس میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۱۰۲ هزار دلار را افزایش می‌دهد. 🎯