بازار طلا: طلا در آستانه رکورد تاریخی؛ نگاه‌ها به تصمیم فدرال رزرو دوخته شده است
قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه بار دیگر به نزدیکی رکورد تاریخی خود رسید و حوالی سطح ۳۶۶۰ دلار در هر اونس معامله شد؛ تنها اندکی پایین‌تر از اوج تاریخی هفته گذشته در محدوده ۳۶۷۵ دلار. این حرکت نشان‌دهنده افزایش تقاضای امن و احتیاط معامله‌گران پیش از هفته‌ای سرنوشت‌ساز در سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی است. 🔊
در حال حاضر، تمرکز اصلی بازارها بر تصمیم فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه قرار دارد. تقریباً همه فعالان بازار انتظار کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره را دارند، هرچند احتمال اندکی برای یک کاهش بزرگ‌تر (۵۰ واحد پایه) نیز مطرح است. همزمان، بانک مرکزی انگلستان، بانک ژاپن و بانک کانادا نیز تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام خواهند کرد؛ موضوعی که می‌تواند نوسانات بازارها از جمله طلا را تشدید کند. 🔔
در کنار این عوامل، بازدهی پایین اوراق خزانه‌داری ایالات متحده ضعف گسترده دلار و تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی، همگی به عنوان محرک‌های اصلی تقاضای امن برای طلا عمل کرده‌اند و این فلز گرانبها را در موقعیتی مستحکم نزدیک به رکورد تاریخی نگه داشته‌اند. 🔎
محرک‌های بازار: همه نگاه‌ها به فدرال رزرو
رئیس‌جمهور ایالات متحده پیش از نشست چهارشنبه بار دیگر فشارها بر فدرال رزرو را افزایش داد و از جروم پاول خواست کاهش نرخ بهره‌ای «بزرگ‌تر از آنچه در نظر دارد» انجام دهد. او تأکید کرد چنین اقدامی می‌تواند به رونق بازار مسکن کمک کند. 👁🗨
در همین حال، سنای ایالات متحده قرار است درباره تأیید صلاحیت «استفان میرَن» برای عضویت در هیئت مدیره فدرال رزرو رأی‌گیری کند. برخی تحلیلگران معتقدند در صورت تأیید، او می‌تواند مدافع کاهش نرخ بهره‌ای بزرگ‌تر از انتظار بازار باشد. 📊
داده‌های اخیر اقتصادی ایالات متحده نیز انتظارات برای سیاست انبساطی فدرال رزرو را تقویت کرده است. گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) نشان داد اقتصاد ایالات متحده در ماه اوت تنها ۲۲ هزار شغل ایجاد کرده، در حالی که پیش‌بینی‌ها ۷۵ هزار شغل بود. نرخ بیکاری نیز به ۴.۳ درصد افزایش یافت که بالاترین سطح از اواخر ۲۰۲۱ محسوب می‌شود. همچنین، شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایین‌ترین سطح از ماه مه سقوط کرد. 🔔
در بخش تورم، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ماه اوت ۲.۹ درصد رشد سالانه داشت که اندکی بالاتر از ۲.۷ درصد ماه قبل بود، در حالی که تورم هسته روی ۳.۱ درصد ثابت ماند. شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نیز برخلاف انتظار کاهش یافت و فشارهای قیمتی در سطح عمده‌فروشی را کمتر نشان داد. 📢
این داده‌ها تصویر یک بازار کار ضعیف‌تر و اعتماد مصرف‌کننده شکننده را ترسیم می‌کند؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره کاهش بیشتر هزینه‌های خانوار و رشد اقتصادی را افزایش داده است. به همین دلیل، بسیاری از فعالان بازار انتظار دارند فدرال رزرو در چارچوب مأموریت دوگانه خود، این بار بیش از کنترل تورم، بر حمایت از اشتغال تمرکز کند. 🔎
تحلیل تکنیکال: محدوده کلیدی ۳۶۲۰ تا ۳۶۵۰ دلار
در نمودار چهارساعته، طلا (XAU/USD) بالای سطح روانی ۳۶۵۰ دلار تثبیت شده و پس از چندین بار آزمایش این سطح، همچنان تمایل صعودی دارد. اوج تاریخی ۳۶۷۵ دلار همچنان مقاومت اصلی محسوب می‌شود و شکست پایدار آن می‌تواند راه را برای حرکت به سمت سطح روانی ۳۷۰۰ دلار باز کند. 👁🗨
میانگین متحرک ساده ۲۱ دوره‌ای (SMA) حوالی ۳۶۴۱ دلار به عنوان حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کند و محدوده ۳۶۲۶ تا ۳۶۳۰ دلار نیز کف تثبیت اخیر را تشکیل داده است. در صورت فشار فروش بیشتر، میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در نزدیکی ۳۶۱۳ دلار حمایت بعدی خواهد بود. 🔎
شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده ۶۶ رسیده که نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی بدون ورود به شرایط اشباع خرید است. همچنین شاخص ADX در سطح ۳۱ قرار دارد که قدرت روند را در محدوده متوسط تأیید می‌کند. 🔔
جمع‌بندی
با توجه به ترکیب عوامل بنیادی و تکنیکال، طلا در آستانه رکورد تاریخی خود قرار دارد و تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه می‌تواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند. اگر کاهش نرخ بهره مطابق انتظار یا حتی بزرگ‌تر از آن رخ دهد، احتمالاً شاهد ادامه روند صعودی و عبور از سطح ۳۷۰۰ دلار خواهیم بود. در غیر این صورت، طلا ممکن است وارد یک دوره تثبیت و نوسان محدود شود. 🎯