بازار ارز:یورو/دلار از اوج‌ها عقب‌نشینی کرد؛ بازارها محتاطانه در انتظار تصمیم فدرال رزرو
جفت‌ارز EUR/USD روز چهارشنبه بخشی از رشد اخیر خود را از دست داد و از اوج ۱.۱۸۷۹ به محدوده ۱.۱۸۳۰ عقب‌نشینی کرد، هرچند همچنان بالاتر از سقف‌های بلندمدت قبلی معامله می‌شود. این کاهش در شرایطی رخ داد که بازارها با احتیاط در انتظار تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو ایالات متحده هستند. 🔊
انتظارات از کاهش نرخ بهره
سرمایه‌گذاران تقریباً مطمئن‌اند که فدرال رزرو در نشست سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد و احتمال یک یا دو کاهش دیگر تا پایان سال نیز مطرح است. داده‌های ضعیف بازار کار ایالات متحده در هفته‌های اخیر همراه با فشارهای تورمی ملایم، انتظارات برای سیاست پولی انبساطی را تقویت کرده است. 👁🗨
با این حال، تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که ممکن است بازارها در برآورد میزان «انبساطی بودن» راهنمایی‌های آینده فدرال رزرو زیاده‌روی کرده باشند. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، احتمالاً از تعهد به مسیر مشخص کاهش نرخ بهره خودداری خواهد کرد؛ موضوعی که می‌تواند روند صعودی دارایی‌های پرریسک را متوقف کند. 🔔
داده‌های اقتصادی ایالات متحده و اروپا
در ایالات متحده، آمار خرده‌فروشی ماه اوت ۰.۶ درصد رشد ماهانه و ۵ درصد رشد سالانه را نشان داد که فراتر از انتظارات بود. با این حال، ضعف بازار کار و فشار تعرفه‌های تجاری همچنان بر مصرف‌کنندگان سنگینی می‌کند. 🔎
در اروپا، شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) در اوت تنها ۰.۱ درصد رشد ماهانه و ۲ درصد رشد سالانه داشت که کمتر از پیش‌بینی‌ها بود. تورم هسته نیز در سطح ۰.۳ درصد ماهانه و ۲.۳ درصد سالانه ثابت ماند.👁🗨
احساسات بازار و شاخص‌های کلان
شاخص انتظارات اقتصادی ZEW آلمان در سپتامبر به ۳۷.۳ افزایش یافت، در حالی که پیش‌بینی‌ها کاهش به ۲۷.۳ را نشان می‌داد. 🔎
شاخص وضعیت جاری اما به -۷۶.۴ سقوط کرد که ضعیف‌تر از برآوردها بود. ⏳
در سطح منطقه یورو، شاخص ZEW به ۲۶.۱ رسید، بالاتر از انتظار بازار. 🔎
تولید صنعتی منطقه یورو در ژوئیه **۰.۳ درصد رشد ماهانه و ۱.۸ درصد رشد سالانه داشت. 📊
تحلیل تکنیکال: احتمال اصلاح نزولی
جفت‌ارز EUR/USD طی چهار روز گذشته به طور پیوسته رشد کرده و از کانال صعودی عبور کرده است. شاخص RSI در نمودار چهارساعته به محدوده اشباع خرید رسیده و شرایط برای یک اصلاح نزولی مهیاست. 🔔
حمایت‌ها: ۱.۱۸۳۰ (سقف اول جولای)، سپس ۱.۱۷۹۰ و ۱.۱۷۵۵. 🔎
مقاومت‌ها: ۱.۱۸۷۸ (سقف سه‌شنبه)، ۱.۱۸۸۵ (فیبوی ۱۶۱.۸٪) و در نهایت سطح روانی ۱.۲۰۰۰. 🔎
جمع‌بندی
بازارها در آستانه نشست فدرال رزرو محتاطانه عمل می‌کنند. هرچند یورو در برابر دلار همچنان در سطوح بالایی قرار دارد، اما هرگونه ناامیدی از سوی پاول در نشست خبری می‌تواند زمینه‌ساز اصلاح نزولی باشد. در مقابل، تأکید بر سیاست‌های انبساطی می‌تواند مسیر صعودی یورو را تا سطح روانی ۱.۲۰۰۰ هموار کند. 🎯