بازار طلا:طلا از اوج تاریخی عقب‌نشینی کرد؛ دلار قوی‌تر سیگنال انبساطی فدرال رزرو را خنثی کرد
قیمت طلا (XAU/USD) روز پنجشنبه برای دومین روز متوالی با فشار فروش مواجه شد و از اوج تاریخی بالای ۳۷۰۰ دلارکه روز گذشته لمس کرده بود، بیشتر عقب‌نشینی کرد. این کاهش در حالی رخ داد که دلار ایالات متحده پس از نشست فدرال رزرو از کف چندین‌ساله خود بازگشت و تقویت شد. اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر اینکه نیازی به شتاب در کاهش نرخ‌ها نمی‌بیند، همراه با فضای مثبت بازار سهام، جذابیت دارایی امنی چون طلا را کاهش داد. 🔊
سیاست انبساطی فدرال رزرو و ریسک‌های ژئوپلیتیک
با وجود فشار دلار، فدرال رزرو سیگنال داد که تا پایان سال جاری دو بار دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد؛ موضوعی که می‌تواند در میان‌مدت به نفع طلا عمل کند. علاوه بر این، تشدید جنگ روسیه و اوکراین به‌عنوان ریسک‌های ژئوپلیتیک، مانع از افت شدیدتر قیمت طلا می‌شوند. این شرایط باعث شده برخی تحلیل‌گران افت اخیر را فرصتی برای خرید تلقی کنند. 🔎
جزئیات نشست فدرال رزرو
فدرال رزرو همان‌طور که انتظار می‌رفت، نرخ بهره را برای نخستین بار از دسامبر گذشته ۲۵ واحد پایه کاهش داد و آن را به محدوده ۴.۰۰ تا ۴.۲۵ درصد رساند. 👁🗨
همزمان، پیش‌بینی‌های اقتصادی جدید منتشر شد: رشد اقتصادی ۱.۶٪ در سال جاری، ۱.۸٪ در ۲۰۲۶ و ۱.۹٪ در ۲۰۲۷. 🔎
برآورد تورم هسته (PCE) نیز ۳.۱٪ برای امسال، ۲.۶٪ برای سال آینده و ۲.۱٪ برای ۲۰۲۷ اعلام شد. 🔎
با این حال، پاول تأکید کرد که ریسک‌های تورمی همچنان بالاست و تصمیمات آینده به‌صورت «جلسه به جلسه» اتخاذ خواهد شد. همین موضع محتاطانه باعث شد بازده اوراق خزانه و دلار آمریکا به سرعت بازیابی شوند و طلا درون‌روزی با چرخشی نزولی مواجه شود. 🔔
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
معامله‌گران اکنون منتظر داده‌های اقتصادی ایالات متحده از جمله آمار هفتگی بیکاری و شاخص تولید فیلادلفیا هستند. همچنین تصمیمات سیاستی بانک انگلستان و بانک مرکزی ژاپن می‌تواند نوسانات بیشتری در بازار طلا ایجاد کند. ⏳
تحلیل تکنیکال:
حمایت ۳۶۴۵ دلاری کلیدی است 👁🗨
شاخص RSI همچنان در محدوده اشباع خرید قرار دارد و می‌تواند انگیزه‌ای برای ذخیره سود باشد. 🎯
سطح ۳۶۴۵ دلار که از مقاومت به حمایت تبدیل شده، نقطه‌ای حیاتی برای خرس‌های بازار است. شکست این سطح می‌تواند افت بیشتر تا محدوده ۳۶۱۰–۳۶۰۰ دلار را رقم بزند. ⏳
در سمت مقابل، مقاومت‌های فوری در ۳۶۷۸–۳۶۸۰ دلار و سپس محدوده ۳۷۰۰–۳۷۰۷ دلار قرار دارند. عبور پایدار از این سطوح می‌تواند جرقه‌ای تازه برای ادامه روند صعودی و تثبیت اوج‌های جدید باشد. 👁🗨
جمع‌بندی
طلا پس از ثبت رکورد تاریخی بالای ۳۷۰۰ دلار، تحت فشار دلار قوی‌تر و فضای مثبت بازار سهام عقب‌نشینی کرده است. با این حال، سیاست انبساطی فدرال رزرو و ریسک‌های ژئوپلیتیک همچنان از فلز زرد حمایت می‌کنند. مسیر بعدی طلا به واکنش بازار نسبت به داده‌های اقتصادی و نشست‌های آتی بانک‌های مرکزی بستگی خواهد داشت. 🎯