بازار طلا:طلا با تمایل مثبت معامله می‌شود؛ عقب‌نشینی دلار از اوج سه‌هفته‌ای در آستانه انتشار داده‌های PCE ایالات متحده
قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه پس از یک افت درون‌روزی تا محدوده ۳۷۳۴ دلار بار دیگر صعودی شد و در نیمه نخست معاملات اروپا به اوج روزانه جدیدی رسید. با این حال، این فلز گرانبها همچنان در محدوده نوسانی روز گذشته باقی مانده است؛ چراکه معامله‌گران در انتظار انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده هستند تا مسیر بعدی بازار روشن شود.
حمایت از طلا با عقب‌نشینی دلار
انتظارات فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو در ماه‌های اکتبر و دسامبر بار دیگر نرخ بهره را کاهش خواهد داد، موجب برداشت سود از دلار و عقب‌نشینی آن از اوج سه‌هفته‌ای شد. 👁🗨
این موضوع همراه با نگرانی‌های تازه درباره پیامدهای اقتصادی تعرفه‌های جدید اعلام‌شده از سوی رئیس‌جمهور ایالات متحده و ریسک‌های ژئوپلیتیک، از قیمت طلا حمایت کرده است.🔎
داده‌های قوی اقتصادی و تردید در مسیر کاهش نرخ بهره
گزارش نهایی اداره تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) نشان داد اقتصاد این کشور در سه‌ماهه دوم سال با نرخ سالانه ۳.۸ درصد رشد کرده که بالاتر از برآورد قبلی ۳.۳ درصد است. 💡
همچنین، سفارش کالاهای بادوام در ماه اوت ۲.۹ درصد افزایش یافت و کاهش ۲.۷ درصدی ماه ژوئیه را جبران کرد. 🔔
درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری نیز به ۲۱۸ هزار رسید که کمتر از هفته قبل بود. 📢
این داده‌های قوی، تردیدهایی درباره سرعت کاهش نرخ بهره ایجاد کرده و می‌تواند مانعی برای رشد بیشتر طلا باشد. 🔎
مواضع مقامات فدرال رزرو
استفان میران، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، گفت شواهدی از تورم ناشی از تعرفه‌ها وجود ندارد، اما سیاست پولی فعلی بیش از حد انقباضی است. 💡
آستان گولس‌بی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، هشدار داد که اتکا به گذرا بودن تورم خطرناک است و کاهش نرخ‌ها باید محتاطانه انجام شود. 👁🗨
جفری اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاس، تأکید کرد که سیاست فعلی کمی انقباضی است و این وضعیت مناسب به نظر می‌رسد، اما تصمیمات آینده وابسته به داده‌ها خواهد بود. ⏳
مری دالی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، نیز گفت تأثیر تعرفه‌ها بر تورم کمتر از پیش‌بینی‌ها بوده و کاهش تدریجی نرخ بهره همچنان لازم است. ✔
با وجود این اظهارات، ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد که معامله‌گران همچنان با احتمال بیش از ۸۵ درصد انتظار دارند فدرال رزرو در اکتبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و احتمال کاهش دیگر در دسامبر نیز بیش از ۶۰ درصد است. 🔎
تحلیل تکنیکال
طلا در نزدیکی خط روند نزولی که از اوج تاریخی اخیر امتداد یافته، با مقاومت روبه‌روست. 🔔
حمایت کلیدی در محدوده ۳۷۲۰ تا ۳۷۱۵ دلار قرار دارد و شکست آن می‌تواند قیمت را به سمت ۳۶۵۰ و سپس ۳۶۰۰ دلار هدایت کند. ⏳
در سناریوی صعودی، عبور پایدار از مقاومت ۳۷۵۳ – ۳۷۵۴ دلار می‌تواند زمینه را برای آزمون دوباره اوج تاریخی ۳۷۹۰ دلار فراهم کن- 💡
تثبیت قیمت بالای ۳۸۰۰ دلار به‌عنوان یک محرک تازه برای ادامه روند صعودی عمل خواهد کرد. 🔎
جمع‌بندی
بازار طلا در شرایطی قرار دارد که عقب‌نشینی دلار، نگرانی‌های ناشی از تعرفه‌های تجاری و انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، از آن حمایت می‌کند. با این حال، داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده و ابهام در سرعت کاهش نرخ‌ها می‌تواند مانع رشد بیشتر شود. در کوتاه‌مدت، معامله‌گران چشم به داده‌های PCE دارند که به‌عنوان شاخص تورمی مورد علاقه فدرال رزرو شناخته می‌شود و می‌تواند مسیر بعدی طلا و دلار را تعیین کند. 🎯