بازار حفت ترزها: پوند استرلینگ با احتیاط معامله می‌شود؛ نگاه‌ها به داده‌های تورمی PCE ایالات متحده
پوند استرلینگ (GBP) روز جمعه در معاملات اروپا حوالی سطح ۱.۳۳۳۰ در برابر دلار ایالات متحده (USD) معامله شد؛ سطحی که نزدیک به کف هفت‌هفته‌ای ۱.۳۳۲۴ در روز پنج‌شنبه قرار دارد. فشار فروش بر جفت‌ارز GBP/USD در حالی ادامه دارد که دلارپیش از انتشار داده‌های شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای ماه اوت، با قدرت معامله می‌شود. 🔊
دلار قوی و انتظار برای داده‌های PCE
شاخص دلار ایالات متحده (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، روز پنج‌شنبه به اوج چهار هفته‌ای ۹۸.۴۰ رسید و همچنان در این محدوده معامله می‌شود. 🔎
سرمایه‌گذاران با دقت داده‌های PCE را دنبال می‌کنند تا مشخص شود آیا تعرفه‌های تجاری جدید رئیس‌جمهور ایالات متحده همچنان فشارهای قیمتی ایجاد می‌کند یا خیر. 🔔
بیشتر مقامات فدرال رزرو اخیراً هشدار داده‌اند که ریسک‌های تورمی افزایش یافته و باید در کاهش نرخ بهره محتاط بود. 💡
برآورد تورم و سیاست پولی فدرال رزرو
برآوردها نشان می‌دهد تورم هسته PCE در ماه اوت ۰.۲ درصد رشد ماهانه داشته است (کمتر از رقم ۰.۳ درصد ماه قبل)، در حالی که نرخ سالانه به ۲.۹ درصد رسیده است. ⏳
داده‌های خنک‌تر می‌تواند انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره را تقویت کند، اما تورم بالاتر از انتظار احتمالاً این سناریو را تضعیف خواهد کرد. 👁🗨
فدرال رزرو هفته گذشته نخستین کاهش نرخ بهره را با ۲۵ واحد پایه به محدوده ۴.۰۰ تا ۴.۲۵ درصد اعمال کرد. 🔎
ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد احتمال کاهش ۵۰ واحد پایه تا پایان سال به ۶۲ درصد کاهش یافته است (در مقایسه با ۷۸.۶ درصد در هفته گذشته). 🔔
چشم‌انداز سیاست پولی بانک انگلستان (BoE)
پوند در برابر سایر ارزهای اصلی روز جمعه اندکی تقویت شد، زیرا بازار انتظار دارد بانک انگلستان نرخ بهره را در سطح ۴ درصد حفظ کند. 💡
مگان گرین، عضو کمیته سیاست پولی BoE، هشدار داد که ریسک‌های تورمی همچنان بالاست و نباید در کاهش نرخ‌ها عجله کرد. 👁🗨
او افزود که ریسک‌های تجاری ناشی از جنگ تعرفه‌ای آمریکا در حال فروکش است و احتمال بازگشت رشد اقتصادی وجود دارد. 🔎
با این حال، بیانیه نشست اخیر BoE نشان داد که تورم مصرف‌کننده احتمالاً در سپتامبر به اوج ۴ درصدی خواهد رسید.⏳
داده‌های اقتصادی ایالات متحده
داده‌های بازبینی‌شده تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه دوم نشان داد اقتصاد ایالات متحده با نرخ سالانه ۳.۸ درصد رشد کرده است (بالاتر از برآورد اولیه ۳.۳ درصد). 🔔
همچنین، درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری در هفته منتهی به ۲۰ سپتامبر به ۲۱۸ هزار کاهش یافت، در حالی که پیش‌بینی‌ها رقم ۲۳۵ هزار را نشان می‌داد.👁🗨
در همین حال، نگرانی‌ها درباره تعرفه‌های جدید ایالات متحده دوباره افزایش یافته است؛ چراکه رئیس‌جمهور ایالات متحده تعرفه‌های سنگینی بر واردات دارو، کامیون‌های سنگین و مبلمان اعمال کرده است. ⏳
تحلیل تکنیکال: روند نزولی پوند/دلار
جفت‌ارز GBP/USD پس از شکست الگوی کانال صعودی، وارد فاز نزولی شده است. 📉
قیمت زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در سطح ۱.۳۴۸۸ قرار دارد. 🔎
شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر ۴۰ سقوط کرده و در صورت تثبیت، می‌تواند نشانه‌ای از شتاب نزولی تازه باشد. 👁🗨
حمایت کلیدی در کف اول اوت یعنی ۱.۳۱۴۰ قرار دارد. 💡
در سمت صعودی، سطح روانی ۱.۳۵۰۰ به‌عنوان مقاومت اصلی عمل خواهد کرد. 🔎
جمع‌بندی
پوند استرلینگ در آستانه انتشار داده‌های تورمی PCE ایالات متحده با فشار فروش مواجه است. قدرت‌گیری دلار، داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده و نگرانی‌ها از تعرفه‌های تجاری، چشم‌انداز کوتاه‌مدت GBP/USD را تیره کرده است. با این حال، سیاست محتاطانه بانک انگلستان و انتظار برای تثبیت نرخ بهره می‌تواند تا حدی از پوند حمایت کند. معامله‌گران اکنون چشم به داده‌های PCE دارند که می‌تواند مسیر بعدی دلار و پوند را مشخص کند.🎯