بازار طلا:طلا در نزدیکی اوج تاریخی؛ تثبیت قیمت زیر شرایط اشباع خرید
قیمت طلا (XAU/USD) پس از رشد چشمگیر و ثبت رکورد تاریخی، روز پنج‌شنبه در محدوده ۳۸۵۳ تا ۳۸۵۲ دلار اندکی عقب‌نشینی کرد اما همچنان در نزدیکی اوج تاریخی روز گذشته باقی ماند. در حالی که تعطیلی نسبی دولت ایالات متحده نگرانی‌هایی ایجاد کرده، فضای کلی بازارهای سهام مثبت است و همین موضوع به‌عنوان مانعی در برابر رشد بیشتر دارایی امنی چون طلا عمل می‌کند. با این حال، ترکیبی از عوامل بنیادین همچنان از این فلز گرانبها حمایت می‌کند. 🔊
تمرکز روی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
انتشار گزارش ضعیف اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده (ADP) در روز چهارشنبه، انتظارات بازار برای دو نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال را تقویت کرد. این چشم‌انداز انبساطی، دلار را از بهره‌برداری از بازگشت اخیر بازداشت و به نفع طلا عمل کرد. 🔔
ریسک‌های ژئوپلیتیک و حمایت از طلا
گزارش وال‌استریت ژورنال نشان می‌دهد که ایالات متحده قصد دارد اطلاعات نظامی برای حملات موشکی اوکراین علیه زیرساخت‌های انرژی روسیه فراهم کند. این تصمیم، همراه با فشارهای ژئوپلیتیک دیگر، همچنان تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن را تقویت می‌کند و مانع از اصلاح عمیق قیمت می‌شود. 💡
داده‌های اقتصادی و واکنش بازار
شاخص مدیران خرید (ISM) در سپتامبر از ۴۸.۷ به ۴۹.۱ افزایش یافت و اندکی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود. ⏳
با وجود این، انتظارات برای سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو باعث شد دلار نتواند روند صعودی خود را حفظ کند. 🔎
داده‌های اشتغال ضعیف (کاهش ۳۲ هزار شغل در سپتامبر) نیز فشار مضاعفی بر دلار وارد کرد. 👁🗨
تحلیل تکنیکال: نیاز به تثبیت
از منظر تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان در محدوده اشباع خرید قرار دارد و مانع از ورود خریداران جدید می‌شود. با این حال: 💡
بازگشت قیمت از زیر سطح ۳۸۰۰ دلار در روز سه‌شنبه، چشم‌انداز کوتاه‌مدت مثبت را تأیید می‌کند. 📈
حمایت اولیه در محدوده ۳۸۲۵ تا ۳۸۲۰ دلار قرار دارد. ⏳
شکست سطح ۳۸۰۰ دلار می‌تواند راه را برای افت به ۳۷۵۸–۳۷۵۷ دلار و حتی ۳۷۰۰ دلار باز کند. 👁🗨
در مقابل، تثبیت بالای محدوده فعلی می‌تواند زمینه‌ساز حرکت دوباره به سمت اوج‌های جدید باشد. 🔎
جمع‌بندی
با وجود شرایط اشباع خرید، ترکیب عواملی چون انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، ضعف دلار و ریسک‌های ژئوپلیتیک همچنان از طلا حمایت می‌کند. بنابراین، هرگونه اصلاح کوتاه‌مدت می‌تواند بیشتر به‌عنوان فرصتی برای خرید تلقی شود تا آغاز یک روند نزولی پایدار. 🎯