بازار ارز دیجیتال:چشم انداز هفتگی بیت‌کوین ، آیا «آپ‌تُبر» امسال هم می‌درخشد؟
قیمت بیت‌کوین (BTC) در پایان هفته و در زمان نگارش این گزارش حوالی ۱۲۰ هزار دلار در نوسان است؛ سطحی که پس از رشد هفتگی نزدیک به ۷ درصد به دست آمده و بار دیگر روایت «آپ‌تُبر» (Uptober) را در بازار زنده کرده است. افزایش تقاضای نهادی، ورود بیش از ۲.۲۵ میلیارد دلار سرمایه به صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین و خریدهای جدید شرکت‌های بزرگ، از مهم‌ترین عوامل این صعود بوده‌اند. 🔊
تقویت خوش‌بینی با انتظار کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
همزمان با رشد قیمت، فضای ریسک‌پذیری در بازارهای مالی تقویت شده است. معامله‌گران تقریباً با احتمال ۹۷ درصدی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در تاریخ ۲۹ اکتبر را در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. این موضوع، در کنار ضعف نسبی دلار آمریکا به دلیل تعطیلی بخشی از دولت، به نفع بیت‌کوین عمل کرده است. 👁🗨
عملکرد مثبت در سه‌ماهه سوم و امید به سه‌ماهه چهارم
بیت‌کوین ماه سپتامبر را با رشد ۵.۱۶ درصدی به پایان رساند و بالای سطح ۱۱۴ هزار دلار بسته شد. در مجموع، سه‌ماهه سوم سال بازدهی ۶.۳۱ درصدی برای BTC به همراه داشت. داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که ماه اکتبر معمولاً بهترین ماه برای بیت‌کوین بوده و میانگین بازدهی ۲۰.۶۲ درصدی داشته است. همچنین سه‌ماهه چهارم (Q4) در ۱۱ سال گذشته به‌طور میانگین ۷۸.۸۸ درصد رشد به همراه داشته است. اگر این الگو در سال ۲۰۲۵ تکرار شود، احتمال ثبت سقف‌های تاریخی جدید وجود دارد. 🔎
شرایط کلان اقتصادی به نفع بیت‌کوین
تعطیلی بخشی از دولت ایالات متحده و انتشار داده‌های ضعیف اشتغال خصوصی (کاهش ۳۲ هزار شغل در سپتامبر) فشار مضاعفی بر دلار وارد کرد. این در حالی است که همبستگی معکوس بیت‌کوین با دلار، باعث شد سرمایه‌گذاران به سمت BTC متمایل شوند. داده‌های ADP و بازنگری منفی آمار ماه اوت، انتظارات برای دو کاهش دیگر نرخ بهره تا پایان سال را تقویت کرده است. 📊
بازگشت سرمایه‌گذاران نهادی
طبق داده‌های SoSoValue، صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در هفته گذشته بیش از ۲.۲۵ میلیارد دلار ورودی سرمایه ثبت کردند؛ بالاترین میزان از اواسط سپتامبر. این ورود سرمایه، خروجی ۹۰۲ میلیون دلاری هفته قبل را جبران کرد. 💡
در بخش شرکتی، شرکت ژاپنی Metaplanet بیش از ۵,۲۶۸ بیت‌کوین دیگر خریداری کرد و مجموع دارایی‌های خود را به ۳۰,۸۲۳ BTC رساند. همچنین شرکت Strategy نیز ۱۹۶ بیت‌کوین به ذخایر خود افزود و مجموع دارایی‌هایش را به ۶۴۰,۰۳۱ BTC افزایش داد. 📈
ETFهای آلت‌کوین در راه هستند
انتظار می‌رود طی هفته‌های آینده چندین ETF اسپات آلت‌کوین نیز تأیید شوند؛ موضوعی که می‌تواند روایت «آپ‌تُبر» را تقویت کند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) اخیراً استانداردهای جدیدی برای تسهیل روند تأیید ETFها تصویب کرده است. تحلیلگران K33 Research معتقدند این صندوق‌ها می‌توانند محرک تازه‌ای برای بازار رمزارزها باشند. 🔐
کاهش ذخایر صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح از ۲۰۱۸
طبق داده‌های CryptoQuant، ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها به ۲.۴ میلیون واحد کاهش یافته که پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۱۸ است. این کاهش نشان‌دهنده فشار فروش کمتر و افزایش کمیابی کوین‌هاست؛ عاملی که معمولاً با روندهای صعودی همراه است. 📈
نشانه‌هایی از نگرانی
با وجود چشم‌انداز مثبت، برخی نشانه‌های احتیاطی نیز وجود دارد. نمودار آتی‌های بیت‌کوین در بورس CME شکافی بین ۱۱۰,۹۹۰ تا ۱۱۱,۳۵۵ دلار نشان می‌دهد که احتمال پر شدن آن پیش از ادامه روند صعودی وجود دارد. 📈
آیا بیت‌کوین به اوج تاریخی جدید می‌رسد؟
اگر بیت‌کوین بتواند بالای سطح روانی ۱۲۰ هزار دلار بسته شود، احتمال حرکت به سمت سقف تاریخی ۱۲۴,۴۷۴ دلار و حتی ورود به فاز «کشف قیمت» با هدف ۱۴۵,۱۵۹ دلار وجود دارد. شاخص RSI در نمودار هفتگی روی عدد ۶۰ قرار دارد که نشان‌دهنده تقویت مومنتوم صعودی است. در نمودار روزانه نیز RSI روی ۶۳ و MACD در وضعیت کراس صعودی قرار دارد. 📈
جمع‌بندی:
بیت‌کوین هفته‌ای قدرتمند را پشت سر گذاشته و روایت «آپ‌تُبر» بار دیگر توجه بازار را جلب کرده است. ورود سرمایه نهادی، کاهش ذخایر صرافی‌ها و شرایط کلان اقتصادی به نفع BTC، چشم‌انداز صعودی را تقویت می‌کند. با این حال، وجود شکاف‌های قیمتی و ریسک‌های کلان مانند تعطیلی دولت ایالات متحده می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت ایجاد کند. در صورت تثبیت بالای ۱۲۰ هزار دلار، مسیر برای ثبت رکوردهای جدید هموار خواهد شد. 🎯