بازار طلا: طلا رکوردهای تاریخی را پشت سر می‌گذارد؛ تنش‌های تجاری و سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو در کانون توجه

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز دوشنبه به رشد تاریخی خود ادامه داد و در آخرین ساعت به محدوده ۴۰۷۸ دلار رسید. این صعود چشمگیر در شرایطی رخ می‌دهد که فضای بنیادی بازار به‌شدت از فلز گرانبها حمایت می‌کند. نگرانی سرمایه‌گذاران از تداوم تعطیلی دولت ایالات متحده و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک، جریان سرمایه را به سمت دارایی‌های امن سوق داده است.🔊

 تنش‌های تجاری ایالات متحده و چین؛ محرک اصلی تقاضای طلا

در روز جمعه، رئیس‌جمهور ایالات متحده تهدید کرد که ممکن است تعرفه‌ای ۱۰۰ درصدی بر صادرات چین اعمال کند و همچنین محدودیت‌های جدیدی بر نرم‌افزارهای حیاتی از اول نوامبر اجرایی شود. در واکنش، چین ایالات متحده را به استانداردهای دوگانه متهم کرد و هشدار داد که ممکن است اقدامات متقابل نامشخصی را در پیش گیرد.👁‍🗨  

هرچند رئیس‌جمهور ایالات متحده در آخر هفته لحن خود را نرم‌تر کرد و در شبکه Truth Social نوشت که قصد آسیب رساندن به چین را ندارد، اما فضای عدم قطعیت همچنان پابرجاست. این ابهام‌ها باعث شده‌اند که احتمال برگزاری نشست میان رئیس‌جمهور ایالات متحده و رئیس‌جمهور چین در سال جاری زیر سؤال برود و همین امر قیمت طلا را به اوج تاریخی جدیدی در جلسه آسیایی روز دوشنبه رسانده است.🔎

 سیاست‌های پولی فدرال رزرو؛ حمایت مضاعف از طلا

بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه‌های اکتبر و دسامبر به ترتیب حدود ۹۶٪ و ۸۷٪ برآورد شده است. این انتظارات باعث تضعیف دلارشده و از آنجا که طلا دارایی بدون بازده است، کاهش نرخ بهره به نفع آن تمام می‌شود. 💡 

در کنار این عوامل، تعطیلی بانک‌ها در ایالات متحده باعث کاهش نقدینگی شده و فضای معاملاتی را به نفع دارایی‌های امن تغییر داده است.📢

 تحلیل تکنیکال: روند صعودی طلا همچنان پابرجاست

بازگشت قیمت از خط روند صعودی سه‌هفته‌ای در روز جمعه و ادامه حرکت صعودی، نشان‌دهنده قدرت خریداران در بازار XAU/USD است. با این حال، شرایط اشباع خرید در نمودارهای کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که احتمال اصلاح یا تثبیت قیمت در کوتاه‌مدت وجود دارد. 👁‍🗨 

در صورت اصلاح قیمت به زیر محدوده ۴۰۲۰ تا ۴۰۱۸ دلار، احتمال جذب خریداران جدید در نزدیکی سطح روانی ۴۰۰۰ دلار وجود دارد. این سطح می‌تواند مانع افت بیشتر قیمت شود. اما در صورت شکست قطعی سطح حمایتی ۳۹۶۵ تا ۳۹۶۴ دلار، احتمال فروش تکنیکال و افت قیمت تا محدوده ۳۹۰۰ دلار وجود دارد.⏳

 جمع‌بندی

ترکیب عوامل بنیادی از جمله تنش‌های تجاری، ریسک‌های ژئوپلیتیک، تعطیلی دولت ایالات متحده و سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو، همگی به نفع طلا عمل کرده‌اند. با وجود شرایط اشباع خرید، چشم‌انداز میان‌مدت همچنان صعودی باقی مانده و طلا در مسیر تثبیت رکوردهای تاریخی جدید قرار دارد.🎯