بازار طلا:عقب‌نشینی شدید طلا از سقف تاریخی؛ سودگیری معامله‌گران در فضای ریسک‌پذیر
قیمت طلا (XAU/USD) پس از ثبت رکورد تاریخی جدید در روز سه‌شنبه، با اصلاح قابل توجهی مواجه شد و در ابتدای جلسه اروپا حوالی سطح 4,100 دلار معامله می‌شود. فضای ریسک‌پذیر بازار، همراه با خریدهای مقطعی دلار، باعث شده معامله‌گران بخشی از سودهای اخیر را ذخیره کنند. 👁🗨
فضای بنیادی: ریسک‌پذیری، تنش‌های تجاری و سیاست پولی
چرخش موضع رئیس‌جمهور ایالات متحده در قبال تعرفه‌های چین، به بهبود فضای بازار کمک کرده است. با این حال، معامله‌گران دلار آمریکا همچنان محتاط هستند، چرا که انتظار می‌رود فدرال رزرو در سال جاری دو بار نرخ بهره را کاهش دهد. 🔎
از سوی دیگر، تداوم تعطیلی دولت ایالات متحده، تشدید تنش‌های تجاری با چین، و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک از جمله جنگ روسیه و اوکراین، همچنان به‌عنوان عوامل حمایتی برای طلا عمل می‌کنند. 🔎
محرک‌های روز: احتیاط گاوهای طلا در فضای مثبت
با ادامه بن‌بست در بازگشایی دولت ایالات متحده، این تعطیلی وارد سومین هفته خود شده است. سنای آمریکا قرار است امروز بار دیگر درباره طرح تأمین مالی رأی‌گیری کند؛ طرحی که تاکنون هفت بار از رسیدن به حد نصاب ۶۰ رأی بازمانده است. 💡
در همین حال، رئیس‌جمهور ایالات متحده روز جمعه بار دیگر تنش‌های تجاری را شعله‌ور کرد و تهدید به اعمال تعرفه ۱۰۰ درصدی بر تمام کالاهای چینی از اول نوامبر نمود. این اقدام در واکنش به محدودیت‌های صادرات عناصر نادر از سوی چین صورت گرفت. ⏳
با این حال، وی روز یکشنبه در Truth Social نوشت که ایالات متحده قصد آسیب رساندن به چین را ندارد و هر دو کشور خواهان اجتناب از درد اقتصادی هستند. این اظهارات باعث کاهش نگرانی‌ها از جنگ تجاری شد و اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کرد، هرچند نتوانست مانع از اصلاح قیمت طلا شود. 🔔
در جبهه ژئوپلیتیک، حملات پهپادی اوکراین به پنج مخزن در شبه‌جزیره کریمه و بمباران شهر خارکیف توسط نیروهای روسیه، به تشدید تنش‌ها در منطقه منجر شده و همچنان از روند صعودی طلا حمایت می‌کند. 👁🗨
چشم‌انداز سیاست پولی و دلار
معامله‌گران اکنون به‌طور کامل احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در ماه اکتبر (۲۵ واحد پایه) قیمت‌گذاری کرده‌اند و احتمال ۹۰ درصدی برای کاهش دوم در ماه دسامبر وجود دارد. این چشم‌انداز انبساطی، به‌عنوان محرک دیگری برای طلا عمل می‌کند. 🔎
دلار آمریکا نیز در تلاش برای حفظ رشد روز گذشته است و نزدیک به بالاترین سطح خود از اوایل آگوست باقی مانده، اما نتوانسته مانع از تمایلات صعودی در بازار طلا شود. 👁🗨
تحلیل تکنیکال: اصلاح محدود، فرصت خرید؟
از منظر تکنیکال، حرکت صعودی سه هفته‌ی اخیر در امتداد خط روند صعودی شکل گرفته است. شکست مقاومتی 4,055–4,060 دلار و عبور از سطح 4,100 دلار، چشم‌انداز مثبت کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند. 🔎
با این حال، شاخص RSI در نمودار روزانه به محدوده‌ی اشباع خرید رسیده و معامله‌گران باید با احتیاط عمل کنند. هرگونه اصلاح قیمتی ممکن است در محدوده‌ی 4,055–4,060 دلار حمایت شود و به‌عنوان فرصت خرید تلقی گردد. ⏳
در صورت شکست این سطح، احتمال افت قیمت تا سطح روانی 4,000 دلار و سپس حمایت خط روند صعودی در حوالی 3,985 دلار وجود دارد. چنین حرکتی می‌تواند اولین نشانه از خستگی روند صعودی باشد و راه را برای افت‌های بیشتر هموار کند. 🎯