بازار طلا: طلا در نزدیکی سقف تاریخی ایستاده؛ خرید امن و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان حامی روند صعودی
قیمت طلا (XAU/USD) روز پنج‌شنبه در جریان معاملات اروپا، پس از اصلاح جزئی درون‌روزی، در محدوده ۴۲۰۰ دلار تثبیت شد و همچنان به روند صعودی خود نزدیک به سقف تاریخی ادامه می‌دهد. نگرانی‌ها درباره تعطیلی طولانی‌مدت دولت ایالات متحده، تشدید تنش‌های تجاری با چین و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، همچنان تقاضا برای این فلز امن را تقویت کرده‌اند. 🔊
چشم‌انداز فدرال رزرو و فشار بر دلار
معامله‌گران تقریباً به طور کامل انتظار دارند که فدرال رزرو تا پایان سال دو بار نرخ بهره را کاهش دهد. 📉
این چشم‌انداز باعث شده دلار آمریکا برای سومین روز متوالی در مسیر نزولی قرار گیرد و به پایین‌ترین سطح یک‌هفته‌ای برسد. 📊
همین ضعف دلار، به‌عنوان یک عامل حمایتی دیگر برای طلا عمل کرده و به ادامه روند صعودی آن کمک کرده است.📈
با وجود شرایط اشباع خرید در شاخص‌های تکنیکال، خریداران طلا همچنان فعال باقی مانده‌اند و مسیر کم‌مقاومت‌تر برای قیمت، همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. 📊
محرک‌های بازار: از تعطیلی دولت تا تنش‌های تجاری
تعطیلی جزئی دولت فدرال وارد سومین هفته شده و هنوز هیچ توافقی برای بازگشایی آن حاصل نشده است. 👁🗨
لایحه تأمین مالی اضطراری که توسط جمهوری‌خواهان ارائه شده بود، برای نهمین بار در سنا رأی کافی کسب نکرد. 🔎
یک مقام وزارت خزانه‌داری اعلام کرد که این تعطیلی ممکن است هفته‌ای ۱۵ میلیارد دلار از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده بکاهد. 👁🗨
تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین نیز تشدید شده‌اند؛ هر دو کشور این هفته تعرفه‌های بندری متقابل اعمال کردند. 🔎
رئیس‌جمهور ایالات متحده تهدید کرده تجارت روغن خوراکی با چین را متوقف خواهد کرد، در واکنش به امتناع پکن از خرید سویا. 👁🗨
با این حال، وزیر خزانه‌داری پیشنهاد داده که در صورت توقف کنترل‌های صادراتی چین بر عناصر کمیاب، ایالات متحده تعرفه‌های وارداتی را برای بیش از سه ماه تعلیق کند. 🔎
ریسک‌های ژئوپلیتیک و موضع فدرال رزرو
وزیر دفاع ایالات متحده هشدار داده که در صورت ادامه تجاوزات روسیه در اوکراین، هزینه‌هایی برای مسکو در نظر گرفته خواهد شد. 👁🗨
رئیس‌جمهور ایالات متحده نیز اعلام کرده که در حال بررسی ارسال موشک‌های کروز Tomahawk با برد بلند به اوکراین است. 🔎
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی اخیر خود تأکید کرد که بازار کار ایالات متحده همچنان در وضعیت رکود استخدام و اخراج پایین قرار دارد. 🔔
این موضع انبساطی، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره در نشست‌های اکتبر و دسامبر را تقویت کرده است. 💡
تحلیل تکنیکال: طلا در مسیر صعودی تثبیت شده
جفت‌ارز XAU/USD طی یک ماه گذشته در امتداد خط روند صعودی حرکت کرده است. 📈
شکست و تثبیت شبانه بالای سطح روانی ۴۲۰۰ دلار می‌تواند به‌عنوان محرک جدیدی برای خریداران تلقی شود. 🔎
با این حال، شاخص RSI روزانه در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و احتیاط در ورود به موقعیت‌های جدید توصیه می‌شود. 📢
در صورت اصلاح نزولی، سطح ۴۲۰۰ دلار می‌تواند خریداران جدیدی جذب کند و مانع افت بیشتر شود. 👁🗨
شکست قاطع زیر محدوده ۴۱۸۰–۴۱۷۵ دلار ممکن است فروش تکنیکال را فعال کرده و قیمت را به سمت حمایت‌های ۴۱۳۵–۴۱۰۰ دلار و سپس ۴۰۶۰–۴۰۵۵ دلار هدایت کند. 🔎
جمع‌بندی
در شرایطی که ریسک‌های اقتصادی، سیاسی و ژئوپلیتیک در حال افزایش هستند، طلا همچنان به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران در صدر توجه قرار دارد. ضعف دلار، انتظارات کاهش نرخ بهره و عدم قطعیت در بازارهای جهانی، همگی به ادامه روند صعودی طلا کمک کرده‌اند. با وجود اشباع خرید در نمودارها، چشم‌انداز بنیادی همچنان از ادامه رشد حمایت می‌کند، هرچند اصلاح‌های کوتاه‌مدت نیز محتمل هستند. 🎯