افزایش قیمت طلا در پی گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تضعیف دلار و تنش‌های ژئوپلیتیکی
در جریان معاملات نیمه اول جلسه اروپایی روز دوشنبه، قیمت طلا (XAU/USD) با جذب خریداران در کف‌های قیمتی، روند اصلاحی خود را از اوج تاریخی روز جمعه متوقف کرد. مجموعه‌ای از عوامل بنیادی از جمله تداوم ابهامات تجاری، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی، و نگرانی‌ها نسبت به تعطیلی طولانی‌مدت دولت آمریکا، همچنان به‌عنوان محرک‌های حمایتی برای این فلز گران‌بها عمل می‌کنند. 📊
در همین حال، انتظارات بازار نسبت به سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو، تقاضا برای طلا را تقویت کرده است. طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران به‌طور کامل دو نوبت کاهش نرخ بهره ۲۵ واحدی را در نشست‌های ماه‌های اکتبر و دسامبر فدرال رزرو قیمت‌گذاری کرده‌اند. این موضوع باعث شده دلار آمریکا نتواند از جهش محدود روز جمعه بهره‌برداری کند و در نتیجه، طلا از ضعف دلار سود ببرد. 📊
علاوه بر این، نگرانی‌های مالی جهانی، خریدهای بانک‌های مرکزی، و ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله (ETF) نیز به‌عنوان عوامل حمایتی دیگر برای طلا مطرح هستند. با این حال، اظهارات رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، در روز جمعه مبنی بر اینکه اعمال تعرفه‌های گسترده علیه چین پایدار نخواهد بود و تأیید دیدار با همتای چینی‌اش، موجب کاهش نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری شده و ممکن است رشد بیشتر قیمت طلا را محدود کند. 📊
تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی؛ محرک‌های پنهان بازار طلا
در ایالات متحده، تعطیلی دولت فدرال وارد بیستمین روز خود شده و بن‌بست میان جمهوری‌خواهان و دموکرات‌ها بر سر یارانه‌های درمانی همچنان ادامه دارد. سنای آمریکا در حال آماده‌سازی یازدهمین رأی‌گیری برای تصویب بودجه موقت است، در حالی که بن‌بست سیاسی هنوز حل نشده باقی مانده است. 📌
افزایش بدهی دولت ایالات متحده و نگرانی‌ها درباره انضباط مالی نیز به‌عنوان عوامل پشتیبان برای طلا عمل می‌کنند، چرا که سرمایه‌گذاران به‌دنبال پناهگاه‌های امن برای حفظ ارزش دارایی‌های خود هستند. 📌
تحلیل تکنیکال: طلا در آستانه اصلاح یا جهش مجدد؟
از منظر تکنیکال، جفت‌ارز XAU/USD در روز جمعه مقاومت قابل توجهی در محدوده حمایتی ۴۲۱۰ تا ۴۲۰۰ دلار نشان داد؛ محدوده‌ای که با میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته و سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی از رالی ۹ تا ۱۷ اکتبر هم‌پوشانی دارد. 📢
حرکت صعودی بعدی با مقاومت در سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی، حوالی ۴۲۷۵ دلار مواجه است. عبور از این سطح می‌تواند راه را برای صعود به بالای ۴۳۰۰ دلار و رسیدن به مقاومت افقی ۴۳۲۵ دلار هموار کند. در صورت حفظ مومنتوم، احتمال بازگشت به اوج تاریخی ۴۳۷۹ تا ۴۳۸۰ دلار نیز وجود دارد. 📢
در سمت مقابل، کف قیمتی جلسه آسیایی در محدوده ۴۲۱۹ تا ۴۲۱۸ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت اولیه عمل کند. شکست این سطح و ادامه فروش تا محدوده ۴۱۶۳ تا ۴۱۶۲ دلار (سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی) ممکن است قیمت طلا را به سمت ۴۱۰۰ دلار سوق دهد. این سطح با اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی هم‌پوشانی دارد و در صورت شکست قاطع، می‌تواند نشانه‌ای از پایان روند صعودی و آغاز اصلاح عمیق‌تر باشد. 📢