افت محدود طلا زیر اوج تاریخی؛ دلار قوی‌ترین عامل فشار
در جریان معاملات روز سه‌شنبه، قیمت طلا (XAU/USD) با ادامه اصلاح از محدوده اوج تاریخی، به زیر سطح ۴٬۳۲۰ دلار عقب‌نشینی کرد. با این حال، فشار فروش ادامه‌دار مشاهده نمی‌شود. تقویت تقاضا برای دلار ایالات متحده برای سومین روز متوالی، عامل اصلی فشار نزولی بر فلز گران‌بها بوده است. همچنین، فضای مثبت در بازارهای سهام جهانی باعث شده سرمایه‌گذاران از دارایی‌های امن فاصله بگیرند. 📢
نگرانی‌های اقتصادی و سیاسی؛ حمایت پنهان از طلا
در حالی که دلار تقویت شده، سرمایه‌گذاران همچنان نگران پیامدهای اقتصادی ناشی از تعطیلی طولانی‌مدت دولت ایالات متحده، تنش‌های تجاری و بحران‌های ژئوپلیتیکی هستند. این عوامل، همراه با انتظارات کاهشی از سوی فدرال رزرو، می‌توانند مانع از رشد بیشتر دلار شده و به‌طور غیرمستقیم از قیمت طلا حمایت کنند. بنابراین، تحلیلگران توصیه می‌کنند تا زمان مشاهده فشار فروش قوی‌تر، نباید فرض کرد که طلا سقف قیمتی خود را ثبت کرده و وارد اصلاح عمیق شده است. 🔍
محرک‌های بازار: دلار قوی، ریسک‌پذیری بالا
در جلسه آسیایی روز سه‌شنبه، دلار ایالات متحده برای سومین روز متوالی خریدار داشت و فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کرد. در عین حال، بهبود نسبی در روابط تجاری ایالات متحده و چین باعث تقویت فضای ریسک‌پذیری شده و جذابیت دارایی‌های امن مانند طلا را کاهش داده است. 📉
رئیس‌جمهور ایالات متحده در روز جمعه اعلام کرد که اعمال تعرفه‌های کامل بر چین پایدار نخواهد بود. همچنین در روز یکشنبه گفت که دو کشور به توافقی عالی خواهند رسید، اما هشدار داد که در صورت عدم توافق، چین ممکن است با تعرفه‌هایی تا ۱۵۵٪ مواجه شود. این اظهارات توجه بازار را به مذاکرات تجاری هفته آینده معطوف کرده است. 📉
انتظارات نرخ بهره و تعطیلی دولت؛ مانع رشد دلار
طبق ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران تقریباً به‌طور کامل کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست‌های اکتبر و دسامبر فدرال رزرو را قیمت‌گذاری کرده‌اند. این موضوع می‌تواند مانع از رشد قابل توجه دلار شود و همچنان به‌عنوان باد پشتی برای طلا عمل کند. ✍🏻
در همین حال، نگرانی‌ها درباره تعطیلی طولانی‌مدت دولت ایالات متحده ادامه دارد. سنای ایالات متحده برای یازدهمین بار با بازگشایی دولت مخالفت کرد و تعطیلی وارد سومین هفته خود شده است. رئیس‌جمهور ایالات متحده، مخالفان را به جلوگیری از اقدامات ضد مهاجرت غیرقانونی متهم کرده است. ✍🏻
تنش‌های ژئوپلیتیکی؛ حمایت مضاعف از طلا
رئیس‌جمهور روسیه بار دیگر خواستار واگذاری کامل استان دونتسک از سوی اوکراین به‌عنوان شرط پایان جنگ شد و اعلام کرد که در صورت تحقق این شرط، روسیه حاضر است بخشی از مناطق اشغالی جنوب اوکراین را واگذار کند. در مقابل، رئیس‌جمهور اوکراین بارها اعلام کرده که حاضر به واگذاری هیچ‌یک از مناطق اشغالی نیست. این اختلافات، تنش‌های ژئوپلیتیکی را زنده نگه داشته و می‌تواند به حمایت بیشتر از طلا منجر شود. 🔺
داده‌های تورمی و نشست فدرال؛ تعیین‌کننده مسیر بعدی
معامله‌گران احتمالاً منتظر انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده ایالات متحده در روز جمعه خواهند ماند تا سرنخ‌هایی درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو به‌دست آورند. این داده‌ها نقش مهمی در تعیین مسیر دلار و حرکت بعدی جفت‌ارز XAU/USD خواهند داشت، به‌ویژه در آستانه نشست دو روزه FOMC که از سه‌شنبه آینده آغاز می‌شود. ⚡
تحلیل تکنیکال: طلا در آستانه اصلاح یا جهش؟
طلا در عبور از محدوده مقاومتی ۴٬۳۷۵ تا ۴٬۳۸۰ دلار با شکست مواجه شده و شاخص RSI روزانه همچنان در وضعیت اشباع خرید قرار دارد. این شکست‌های مکرر می‌تواند نشانه‌ای از خستگی خریداران باشد. در صورت افت به زیر سطح ۴٬۳۳۰ دلار، احتمال جذب خریداران وجود دارد و سطح ۴٬۳۰۰ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت عمل کند. شکست قطعی این سطح ممکن است باعث فروش تکنیکال و افت قیمت تا محدوده حمایتی ۴٬۲۴۰ و سپس ۴٬۲۰۰ دلار شود. 💬
در سمت صعودی، خریداران منتظر عبور پایدار از محدوده ۴٬۳۸۰ هستند. در صورت عبور از سطح روانی ۴٬۴۰۰ دلار، طلا می‌تواند وارد فاز جدیدی از روند صعودی شود که طی دو ماه گذشته شکل گرفته است. 💬