چشم انداز قیمت بیت‌کوین: بازپس‌گیری سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار با وجود جریان‌های متناقض ETF
در روز پنج‌شنبه، بیت‌کوین (BTC) موفق شد سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار را مجدداً بازپس بگیرد، پس از آن‌که در روز سه‌شنبه با مقاومت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) در سطح ۱۱۳,۴۲۳ دلار مواجه شد و نتوانست از آن عبور کند. با وجود جریان‌های متناقض در صندوق‌های قابل معامله (ETF) بیت‌کوین، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که ساختار فعلی بازار می‌تواند زمینه‌ساز یک دوره بازیابی در هفته‌های آینده باشد.📢
گزارش Copper Research: چرخه ترس تاریخی در حال تکرار است
بر اساس گزارش تحلیلی Copper Research که روز چهارشنبه منتشر شد، ساختار بازار در ماه اکتبر به‌طور چشمگیری با الگوی تاریخی چرخه ترس بیت‌کوین هم‌خوانی دارد. این گزارش نشان می‌دهد که افت اخیر تا سطح ۱۰۲,۰۰۰ دلار می‌تواند نقطه خستگی بازار باشد و زمینه‌ساز بازیابی قیمت تا محدوده ۱۲۵,۰۰۰ تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار تا اواسط دسامبر شود.🔍
تحلیل داده‌های این گزارش شامل بیش از ۴۰ رویداد ترس از سال ۲۰۲۴ به بعد است که در بازه ۸۴ روزه نرمال‌سازی شده‌اند تا چرخه کامل "ترس تا بازیابی" را پوشش دهند. الگوی اکتبر شامل یک اصلاح سریع ۱۰٪، دوره تثبیت ۱۱ روزه، و تمایل آماری به بازیابی ۱۵ تا ۳۰ درصدی در بازه ۸ تا ۱۲ هفته آینده است. به‌رغم احتیاط در احساسات کوتاه‌مدت، داده‌ها نشان می‌دهند که ترس فعلی بیشتر به‌عنوان یک بازتنظیم عمل می‌کند تا یک برگشت کامل.👁️🗨️
فادی ابوالعفا، رئیس بخش تحقیقات Copper، در مصاحبه‌ای اختصاصی با FXStreet گفت: «هر بار که ترس بازار را فرا می‌گیرد، داده‌ها داستانی مشابه را روایت می‌کنند،بیت‌کوین ابتدا به‌شدت افت می‌کند، سپس با قدرت بیشتری بازمی‌گردد.» او افزود: «افت اخیر تا محدوده ۱۰۳,۰۰۰ دلار بسیار شبیه به نقاط خستگی در چرخه‌های قبلی است. اگر این سطح حفظ شود، داده‌های تاریخی نشان می‌دهند که در مراحل ابتدایی یک فاز بازیابی هستیم.»⌛
جریان‌های ETF و تردید سرمایه‌گذاران نهادی
بر اساس داده‌های SoSoValue، جریان‌های ETF بیت‌کوین در این هفته نوسانی بوده‌اند:
خروج ۴۰.۴۷ میلیون دلاری در روز دوشنبه🔍
ورود ۴۷۷.۱۹ میلیون دلاری در روز سه‌شنبه👁️🗨️
خروج ۱۰۱.۲۹ میلیون دلاری در روز چهارشنبه🔍
این نوسانات نشان‌دهنده تردید سرمایه‌گذاران نهادی است، چرا که عدم قطعیت در بازار باعث شده رویکردی محتاطانه در پیش گرفته شود.👁️🗨️
نشانه‌هایی از خستگی ساختاری
گزارش هفتگی Glassnode نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین به زیر هزینه پایه دارندگان کوتاه‌مدت در سطح ۱۱۳,۱۰۰ دلار اصلاح کرده است. همچنین، عبور به زیر سطح ۰.۸۵ کوانتایل در ۱۰۸,۶۰۰ دلار نشان‌دهنده کاهش تقاضا و خستگی بازار است، در حالی که دارندگان بلندمدت همچنان به توزیع دارایی‌های خود ادامه می‌دهند.🔔
در صورت ادامه اصلاح، بیت‌کوین ممکن است سطح ۰.۷۵ کوانتایل در حدود ۹۷,۵۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کند. این وضعیت نشان می‌دهد که شبکه بیت‌کوین برای بازسازی اعتماد بازار نیاز به یک دوره تثبیت طولانی‌تر دارد.📣
تحلیل تکنیکال: نشانه‌های اولیه کاهش فشار نزولی
در بازار آپشن، ساختار محتاطانه همچنان غالب است. با وجود رکورد در بهره باز، موقعیت‌ها به‌صورت تدافعی تنظیم شده‌اند؛ skew فروش آپشن‌های فروش بالا باقی مانده، فروشندگان نوسان تحت فشار هستند، و جهش‌های کوتاه‌مدت با هجینگ مواجه می‌شوند نه خوش‌بینی.👁️🗨️
در نمودار روزانه BTC/USDT، بیت‌کوین پس از رد شدن از EMA پنجاه‌روزه، ۲.۶۸٪ افت کرد و سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۱۰۶,۴۵۳ دلار را مجدداً آزمایش کرد. در زمان نگارش، قیمت در حدود ۱۰۹,۵۰۰ دلار معامله می‌شود.💲
اگر سطح ۱۰۶,۴۵۳ به‌عنوان حمایت حفظ شود، بیت‌کوین می‌تواند تا EMA پنجاه‌روزه در ۱۱۳,۴۲۳ دلار بازیابی شود. عبور موفق از این سطح می‌تواند مسیر را برای رسیدن به سطح اصلاحی ۷۸.۶٪ فیبوناچی در ۱۱۵,۱۳۷ دلار هموار کند.🔍
شاخص RSI در سطح ۴۳ به سمت بالا حرکت می‌کند که نشانه‌ای از کاهش فشار نزولی است. برای تثبیت روند بازیابی، RSI باید از سطح خنثی ۵۰ عبور کند. همچنین، خطوط MACD در حال همگرایی برای تشکیل کراس صعودی هستند که در صورت موفقیت، می‌تواند بازیابی را تقویت کند.🎯