بازار طلا:طلا در مسیر تثبیت؛ ضعف دلار و تقاضای پناهگاه امن، اما سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و خوش‌بینی تجاری سقف رشد را محدود می‌کنند
طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنج‌شنبه در جلسه اروپا توانسته بخشی از زیان‌های چهار روز گذشته را جبران کند و با حفظ دستاوردهای محدود، نشانه‌هایی از بازگشت تقاضا را نشان دهد. این حرکت مثبت عمدتاً ناشی از ضعف نسبی دلار ایالات متحده و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن است. با این حال، لحن انقباضی فدرال رزرو و خوش‌بینی نسبت به مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین ممکن است مانع از رشد بیشتر قیمت طلا شود.📢
عوامل بنیادی مؤثر بر قیمت طلا
ضعف دلار: ادامه تعطیلی دولت ایالات متحده برای چهارمین هفته متوالی و بن‌بست در کنگره بر سر لایحه بودجه، نگرانی‌های اقتصادی را افزایش داده و باعث عقب‌نشینی دلار از اوج‌های اخیر شده است.🔍
مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین: رئیس‌جمهور ایالات متحده پس از دیدار با رئیس‌جمهور چین اعلام کرد که خرید سویا بلافاصله آغاز خواهد شد و مسائل مربوط به عناصر کمیاب حل شده‌اند. این خبر فضای ریسک‌پذیری را تقویت کرده و تقاضا برای طلا را محدود می‌کند.💡
تصمیم فدرال رزرو: بانک مرکزی ایالات متحده در نشست اخیر خود نرخ بهره را برای دومین بار در سال جاری ۲۵ واحد پایه کاهش داد. با این حال، دو عضو کمیته با این تصمیم مخالفت کردند؛ یکی خواستار کاهش بیشتر بود و دیگری مخالف هرگونه کاهش در شرایط تورمی فعلی.🔍
پایان سیاست انقباض کمی (QT): فدرال رزرو اعلام کرد که از ماه دسامبر کاهش ترازنامه را متوقف خواهد کرد. با این حال، جروم پاول در کنفرانس خبری پس از نشست، انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر را رد کرد و تأکید کرد که بدون تصویر کامل‌تری از اقتصاد، تصمیم‌گیری بیشتر خطرناک خواهد بود.💡
تحلیل تکنیکال طلا
قیمت طلا نتوانست بالای سطح ۲۳.۶٪ فیبوناچی اصلاحی از افت اخیر تثبیت شود و مجدداً کاهش یافت؛ این موضوع به نفع معامله‌گران نزولی است.📉
اندیکاتورهای روزانه نیز شروع به جذب فشار منفی کرده‌اند و احتمالاً هر حرکت صعودی جدید به‌عنوان فرصت فروش تلقی خواهد شد.📈
مقاومت‌های کلیدی:
سطح روانی ۴۰۰۰ دلار
میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته در ۴۰۱۶ دلار
محدوده مقاومتی ۴۰۵۸ تا ۴۰۶۰ دلار
سطح فیبوناچی ۳۸.۲٪ در ۴۰۷۵ دلار
مقاومت نهایی در ۴۱۰۰ دلار
حمایت‌های مهم:
سطح ۳۹۵۰ دلار
محدوده ۳۹۱۷ تا ۳۹۱۶ دلار
کف سه‌هفته‌ای در ۳۸۸۶ دلار
حمایت‌های بعدی در ۳۸۵۰ تا ۳۸۴۵ دلار
سطح نهایی در ۳۸۰۰ دلار و سپس ۳۷۶۵ تا ۳۷۶۰ دلار
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
معامله‌گران اکنون منتظر سخنرانی‌های اعضای کلیدی کمیته FOMC در جلسه آمریکای شمالی هستند تا سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر آینده نرخ بهره دریافت کنند. این سخنرانی‌ها می‌توانند نقش مهمی در تعیین مسیر دلار و در نتیجه قیمت طلا ایفا کنند.🔦
در مجموع، طلا در حال حاضر از ضعف دلار و تقاضای پناهگاه امن سود می‌برد، اما سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و فضای خوش‌بینانه مذاکرات تجاری ممکن است مانع از رشد پایدار قیمت شوند.🎯