چشم انداز هفتگی طلا، رشد قیمت در سایه نگرانی‌های جهانی و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات صبح دوشنبه اروپا تا نزدیکی سطح ۴,۰۷۵ دلار افزایش یافت. این رشد در شرایطی رخ داد که نگرانی‌ها درباره چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، جریان‌های امن سرمایه‌گذاری را تقویت کرده و تقاضا برای فلز زرد را بالا برده است. داده‌های ضعیف اشتغال بخش خصوصی ایالات متحده و افت شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان، معامله‌گران را به سمت پیش‌بینی کاهش نرخ بهره سوق داده است. کاهش نرخ بهره می‌تواند هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش دهد و جذابیت آن را افزایش دهد.📢
تأثیر تعطیلی دولت ایالات متحده و تنش‌های تجاری
در سوی دیگر، نشانه‌هایی از پایان تعطیلی طولانی‌مدت دولت ایالات متحده می‌تواند فشار نزولی بر دارایی‌های امن مانند طلا وارد کند. سناتورهای ایالات متحده روز دوشنبه در حال بررسی توافقی هستند که می‌تواند به طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ این کشور پایان دهد. همچنین، کاهش تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین، دو اقتصاد بزرگ جهان، در کوتاه‌مدت می‌تواند تقاضا برای طلا را محدود کند.🔍
وزارت بازرگانی چین روز یکشنبه اعلام کرد که به‌طور موقت محدودیت‌های صادرات برخی مواد معدنی و فلزات کمیاب را لغو خواهد کرد. این اقدام پس از تعلیق محدودیت‌های مشابه در هفته گذشته بر روی عناصر خاکی کمیاب و قطعات مرتبط با باتری‌های لیتیومی صورت گرفت. چنین تصمیماتی نشانه‌ای از تلاش برای کاهش تنش‌های تجاری میان دو کشور است.🔦
داده‌های اقتصادی پیش‌رو
معامله‌گران نگاه دقیقی به داده‌های تورم مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) در ماه اکتبر خواهند داشت که قرار است روز پنجشنبه منتشر شود. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد شاخص اصلی CPI رشد ۰.۲ درصدی ماهانه و شاخص هسته رشد ۰.۳ درصدی را ثبت کند. همچنین، داده‌های فروش خرده‌فروشی ایالات متحده در روز جمعه در کانون توجه بازارها خواهد بود.👁️🗨️
شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در نوامبر به ۵۰.۳ کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. این رقم کمتر از انتظارات بازار بود و نگرانی‌ها درباره وضعیت اقتصادی ایالات متحده را تشدید کرد. بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون حدود ۶۶ درصد احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه دسامبر را در نظر گرفته‌اند.💡
چشم‌انداز تکنیکال: روند صعودی همچنان فعال
بر اساس نمودار روزانه، قیمت طلا بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه قرار دارد که نشانه‌ای مثبت برای ادامه روند صعودی است. شاخص RSI در سطح ۵۵ قرار گرفته و بالاتر از خط میانی است که نشان‌دهنده قدرت خریداران در کوتاه‌مدت است.🔍
اگر قیمت بتواند بالاتر از سقف ۲۲ اکتبر در سطح ۴,۱۶۱ دلار تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت مقاومت روانی ۴,۲۰۰ دلار وجود دارد. در صورت ادامه روند صعودی، مقاومت بعدی در محدوده بالایی باند بولینگر یعنی ۴,۳۲۵ دلار خواهد بود.🔦
اما در صورت مشاهده کندل‌های نزولی و تثبیت قیمت زیر سطح ۴,۰۰۰ دلار، نشانه بازگشت فروشندگان به بازار خواهد بود. در این حالت، احتمال افت قیمت تا کف باند بولینگر در ۳,۸۳۵ دلار و سپس میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۳,۷۰۵ دلار وجود دارد.💲
جمع‌بندی
بازار طلا در شرایطی قرار دارد که از یک سو نگرانی‌های اقتصادی و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقاضا برای این فلز را تقویت کرده، و از سوی دیگر پایان تعطیلی دولت ایالات متحده و کاهش تنش‌های تجاری می‌تواند فشار نزولی ایجاد کند. در کوتاه‌مدت، مسیر حرکت طلا به داده‌های اقتصادی هفته جاری و واکنش بازارها به تصمیمات سیاست‌گذاران وابسته خواهد بود.🎯