بازار طلا: عقب‌نشینی طلا از اوج سه‌هفته‌ای؛ چشم‌انداز صعودی همچنان پابرجاست
قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه آسیا، اندکی از محدوده عرضه ۴۱۵۰ دلاری عقب‌نشینی کرد؛ سطحی که بالاترین قیمت سه هفته اخیر محسوب می‌شود. این کاهش جزئی در پی خوش‌بینی بازار نسبت به بازگشایی دولت ایالات متحده رخ داده که تقاضا برای دارایی‌های امن را تضعیف کرده است. با این حال، نگرانی‌ها درباره پیامدهای اقتصادی ناشی از طولانی‌ترین تعطیلی دولت فدرال در تاریخ این کشور، همچنان می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.📢
تحولات سیاسی و تأثیر بر دارایی‌های امن
سنای ایالات متحده روز یکشنبه به توافقی دست یافت که مسیر پایان تعطیلی دولت را هموار می‌کند. این تعطیلی که از اول اکتبر آغاز شده، موجب تأخیر در انتشار داده‌های اقتصادی و افزایش نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی شده است. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر سیل داده‌های معوق هستند تا تصویر دقیق‌تری از وضعیت اقتصاد به‌دست آورند.🔦
بر اساس نظرسنجی دانشگاه میشیگان، شاخص اعتماد مصرف‌کننده در ماه نوامبر به ۵۰.۳ سقوط کرده که پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. این کاهش اعتماد، همراه با انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به نفع طلا عمل کرده است.🔍
دلار تحت فشار، طلا در موقعیت صعودی
با وجود فضای مثبت بازار، انتظارات کاهشی از سوی فدرال رزرو نتوانسته‌اند دلار ایالات متحده را تقویت کنند. طبق ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر اکنون بیش از ۶۰ درصد برآورد می‌شود. این موضوع باعث شده که معامله‌گران از ورود به موقعیت‌های فروش سنگین در طلا خودداری کنند، به‌ویژه در شرایطی که تعطیلی بانک‌های ایالات متحده به‌مناسبت روز کهنه‌سربازان، حجم معاملات را کاهش داده است.👁️🗨️
سخنرانی‌های اعضای کلیدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره مسیر آینده نرخ بهره ارائه دهد و به طلا انگیزه تازه‌ای ببخشد.💡
تحلیل تکنیکال؛ تثبیت بالای سطح اصلاحی ۵۰٪
از منظر تکنیکال، جفت‌ارز XAU/USD اکنون بالای سطح اصلاحی ۵۰ درصدی از افت شدید اخیر تثبیت شده است؛ افتی که از اوج تاریخی ماه اکتبر آغاز شده بود. نوسان‌گرهای مثبت در نمودار روزانه نیز چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کنند. عبور از محدوده ۴۱۵۵ تا ۴۱۶۰ دلار می‌تواند سوگیری صعودی را تثبیت کرده و مسیر را برای دستیابی به سطح روانی ۴۲۰۰ دلار هموار کند. این سطح با اصلاح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی هم‌پوشانی دارد و در صورت عبور قاطع، زمینه‌ساز رشد بیشتر خواهد بود.⌛
در سمت مقابل، کف قیمتی جلسه آسیایی در محدوده ۴۱۱۵ دلار، به‌همراه سطوح حمایتی ۴۱۰۰ و ۴۰۷۵ دلار (اصلاح ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی)، اکنون از افت بیشتر قیمت محافظت می‌کنند. شکست این سطوح می‌تواند فروش تکنیکال را فعال کرده و قیمت را به سمت ۴۰۲۵ دلار و سپس سطح روانی ۴۰۰۰ دلار سوق دهد. در صورت شکست این سطح، چشم‌انداز کوتاه‌مدت به نفع فروشندگان تغییر خواهد کرد و احتمال افت تا محدوده ۳۹۳۵–۳۹۳۶ دلار و در نهایت ۳۹۰۰ دلار وجود دارد.💲
جمع‌بندی
در مجموع، طلا با وجود عقب‌نشینی جزئی، همچنان از عوامل بنیادی و تکنیکال حمایت می‌شود. نگرانی‌های اقتصادی، انتظارات کاهشی از سوی فدرال رزرو، و ضعف نسبی دلار، همگی به نفع دارایی‌های امن عمل کرده‌اند. معامله‌گران اکنون منتظر داده‌های اقتصادی معوق و سخنرانی‌های مقامات فدرال هستند تا مسیر بعدی قیمت طلا را مشخص کنند.🎯