بازار طلا:طلا در آستانه رکورد سه‌هفته‌ای؛ تثبیت قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار در سایه گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
در معاملات روز پنج‌شنبه، قیمت جهانی طلا (XAU/USD) با حفظ روند صعودی یک‌هفته‌ای خود، به بالاترین سطح سه‌هفته اخیر رسید و در محدوده بالای ۴۲۰۰ دلار تثبیت شد. این رشد در شرایطی رخ داده که چشم‌انداز بنیادی بازار همچنان از فلز زرد حمایت می‌کند و سرمایه‌گذاران با توجه به داده‌های اقتصادی تأخیری ایالات متحده، انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ماه دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد.📢
تحلیل‌گران معتقدند که تعطیلی طولانی‌مدت دولت ایالات متحده، نشانه‌هایی از ضعف در عملکرد اقتصادی این کشور را آشکار کرده و همین موضوع می‌تواند فدرال رزرو را به سمت سیاست‌های انبساطی سوق دهد. این چشم‌انداز، به‌عنوان عامل محرک اصلی برای دارایی‌های بدون بازده مانند طلا عمل کرده و زمینه را برای ادامه روند صعودی فراهم کرده است.🔦
با این حال، خوش‌بینی ناشی از توافق برای بازگشایی دولت فدرال، فضای ریسک‌پذیری را در بازار تقویت کرده و موجب شده معامله‌گران از ورود به موقعیت‌های جدید خرید در طلا خودداری کنند. همچنین، افزایش محدود ارزش دلار نیز به‌عنوان عامل بازدارنده در برابر رشد بیشتر قیمت طلا عمل کرده است. با این وجود، تثبیت قیمت بالای سطح روانی ۴۲۰۰ دلار، نشان‌دهنده قدرت خریداران و احتمال ادامه روند صعودی در کوتاه‌مدت است.🔍
محرک‌های بازار: حمایت طلا از چشم‌انداز انبساطی فدرال رزرو
تصویب لایحه بودجه توسط سنای ایالات متحده و پایان طولانی‌ترین تعطیلی دولت فدرال، اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کرده و فضای کلی بازار را به سمت ریسک‌پذیری سوق داده است. با این حال، تمرکز بازار به‌سرعت به سمت نگرانی‌های مالی و کاهش شتاب رشد اقتصادی بازگشته است. برآوردهای اقتصادی نشان می‌دهد که تعطیلی دولت ممکن است بین ۱.۵ تا ۲ درصد از رشد تولید ناخالص داخلی در فصل جاری کاسته باشد.👁️🗨️
داده‌های منتشرشده از شرکت تحلیل نیروی کار Revelio Labs نیز نشان می‌دهد که در ماه اکتبر، ۹۱۰۰ شغل از دست رفته و تعداد کارکنان دولتی با کاهش ۲۲۲۰۰ نفری مواجه شده‌اند. همچنین، برآوردهای بانک فدرال شیکاگو حاکی از افزایش نرخ بیکاری در ماه گذشته است که نشانه‌ای از ضعف در بازار کار محسوب می‌شود.🔦
در همین حال، بازارها با احتمال ۶۰ درصدی کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو، به سمت سیاست‌های انبساطی متمایل شده‌اند. این چشم‌انداز، فشار مضاعفی بر دلار وارد کرده و از طلا به‌عنوان دارایی امن حمایت می‌کند.💡
رئیس بانک فدرال آتلانتا، رافائل بوستیک، در سخنرانی روز چهارشنبه اعلام کرد که شاخص‌های لحظه‌ای نشان‌دهنده تعادل نسبی در بازار کار هستند و احتمال وقوع رکود شدید در کوتاه‌مدت را بعید دانست. وی افزود که کاهش نرخ بهره در شرایط فعلی، خطر افزایش تورم را به‌همراه ندارد.🔍
معامله‌گران در روزهای آینده با دقت به سخنرانی‌های اعضای کلیدی کمیته بازار آزاد فدرال گوش خواهند داد تا سرنخ‌هایی درباره مسیر آتی نرخ بهره به‌دست آورند. این موضوع می‌تواند نقش مهمی در تعیین تقاضا برای دلار و جهت‌گیری قیمت طلا ایفا کند.💲
تحلیل تکنیکال: تثبیت بالای ۴۲۰۰ دلار و چشم‌انداز صعودی
از منظر تکنیکال، جفت‌ارز XAU/USD موفق شده بالای سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی از افت اخیر خود تثبیت شود. این سطح که با عدد روانی ۴۲۰۰ دلار هم‌پوشانی دارد، در کنار نوسان‌گرهای مثبت در نمودارهای روزانه و چهارساعته، چشم‌انداز صعودی قیمت طلا را تأیید می‌کند.📈
در صورت ادامه روند صعودی، هدف بعدی قیمت می‌تواند محدوده ۴۲۵۰ تا ۴۲۵۵ دلار باشد و در ادامه، رسیدن به سطوح ۴۲۸۵ و حتی ۴۳۰۰ دلار نیز دور از انتظار نخواهد بود.💵
در سوی مقابل، هرگونه افت معنادار زیر سطح ۴۱۸۰ دلار در جلسه آسیایی، ممکن است به‌عنوان فرصت خرید تلقی شود و افت قیمت را محدود کند. سطح حمایتی کلیدی در محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۰۹۵ دلار قرار دارد که در صورت شکست، می‌تواند منجر به فروش تکنیکال و افت قیمت تا محدوده ۴۰۷۵ دلار (سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی) و سپس ۴۰۲۵ دلار شود. افت بیشتر زیر سطح روانی ۴۰۰۰ دلار، می‌تواند جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار را به نفع فروشندگان تغییر دهد و زمینه‌ساز کاهش‌های بیشتر باشد.🎯