طلا در آستانه کف روزانه، زیر سطح ۴۰۵۰ دلار؛ سرمایه‌گذاران میان دلار نرم‌تر و امید به کاهش نرخ بهره
قیمت جهانی طلا (XAU/USD) در معاملات روز دوشنبه آسیا با افتی ملایم همراه شد و حوالی سطح ۴۰۵۰ دلار در نوسان است. این کاهش در حالی رخ می‌دهد که دلارپس از جهش هفته گذشته به بالاترین سطح چندماهه، امروز نتوانست حرکت صعودی خود را ادامه دهد و همین امر تا حدی به عنوان باد موافق برای طلا عمل کرده است.📢
عوامل بنیادی
دلار : سیگنال‌های متناقض از سوی مقامات فدرال رزرو باعث شده دلار نتواند از اوج اخیر خود فراتر رود. برخی مقامات از جمله رئیس فدرال رزرو نیویورک سیاست فعلی را «نسبتاً محدودکننده» توصیف کرده و احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را مطرح کرده‌اند. در مقابل، مقامات دیگر همچنان بر موضع محتاطانه و حفظ نرخ‌ها تأکید دارند.🔍
بازار سهام:
با وجود این ریسک‌ها، فضای مثبت در بازارهای سهام آسیا و امید به کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر سوق داده و همین امر تقاضا برای طلا را محدود کرده است.👁️🗨️
چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده
معامله‌گران اکنون منتظر انتشار مجموعه‌ای از داده‌های مهم اقتصادی ایالات متحده هستند؛ از جمله شاخص تولیدکننده (PPI)، فروش خرده‌فروشی و شاخص اعتماد مصرف‌کننده در روز سه‌شنبه، و همچنین گزارش مقدماتی تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روز چهارشنبه. این داده‌ها مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو را روشن‌تر کرده و بر روند کوتاه‌مدت دلار و طلا اثرگذار خواهند بود.🔦
تحلیل تکنیکال
از منظر تکنیکال، قیمت طلا تاکنون موفق شده خط روند صعودی از اواخر اکتبر را حفظ کند. این حمایت در محدوده ۴۰۳۰ دلار قرار دارد و همزمان با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای در نمودار چهارساعته هم‌پوشانی دارد. شکست قاطع این سطح می‌تواند قیمت را به زیر مرز روانی ۴۰۰۰ دلار سوق دهد و کف هفته گذشته در محدوده ۳۹۶۸–۳۹۶۷ دلار را دوباره آزمایش کند. در صورت ادامه فشار فروش، حمایت‌های بعدی در ۳۹۳۱ و ۳۸۸۶ دلار قرار دارند.💡
در سمت مقابل، مقاومت فوری در محدوده ۴۰۸۰ دلار دیده می‌شود. عبور پایدار از این سطح می‌تواند راه را برای صعود به ۴۱۰۰ دلار و سپس محدوده ۴۱۵۲–۴۱۵۵ دلار هموار کند. در صورت تداوم مومنتوم صعودی، هدف بعدی بازپس‌گیری سطح روانی ۴۲۰۰ دلار خواهد بود.💲
جمع‌بندی
بازار طلا در شرایطی قرار دارد که تضاد میان ریسک‌های ژئوپلیتیک و فضای مثبت بازارهای سهام، مسیر حرکت آن را مبهم کرده است. معامله‌گران باید با احتیاط عمل کنند و انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی ایالات متحده در هفته جاری را به‌عنوان محرک اصلی جهت‌گیری قیمت‌ها در نظر بگیرند.🎯