بازار طلا:گاوهای طلا همچنان محتاط؛ نگاهها به نشست فدرال رزرو برای محرک جدید
طلا (XAU/USD) در جریان معاملات صبح اروپا، حرکت خنثی و نوسانی خود را ادامه داده و کمی پایینتر از سقف هفتگی که صبح چهارشنبه لمس شده بود، معامله میشود. معاملهگران در حال حاضر محتاط هستند و ترجیح میدهند تا پایان نشست دو روزه سیاستگذاری فدرال رزرو (FOMC) صبر کنند. تمرکز اصلی بازار بر روی بهروزرسانی چشمانداز اقتصادی و سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، خواهد بود؛ جایی که بازار بهدنبال سرنخهایی درباره مسیر آتی کاهش نرخ بهره است. این عوامل میتوانند مسیر حرکت دلار (USD) را مشخص کرده و محرک تازهای برای فلز گرانبهای بدون بازده فراهم کنند.📢
دلار ضعیفتر، اما خریداران طلا همچنان محتاط
با نزدیک شدن به رویداد کلیدی بانک مرکزی، انتظارات فزاینده برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، دلار را به سمت پایینترین سطح خود از اواخر اکتبر سوق داده است. این موضوع، همراه با فضای محتاط بازار و تداوم تنشهای ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ روسیه و اوکراین، میتواند بهعنوان باد موافق برای طلا عمل کند. با این حال، رفتار قیمتی محدود و نوسانی طلا از ابتدای ماه جاری، معاملهگران را به احتیاط بیشتر وامیدارد و مانع از ورود قوی خریداران به بازار شده است.🔦
محرکهای روز: طلا در آستانه تصمیمگیری فدرال رزرو
فدرال رزرو ایالات متحده قرار است در پایان نشست دو روزه خود، تصمیم سیاستی را اعلام کند. انتظار میرود نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد، حتی با وجود تورم چسبنده. وزارت بازرگانی ایالات متحده جمعه گذشته اعلام کرد که تورم، بر اساس شاخص PCE، در ماه سپتامبر همچنان بالاتر از هدف سالانه ۲٪ باقی مانده است.💡
با این حال، مقامات فدرال رزرو معتقدند که کندی در استخدام، رشد اقتصادی ملایم و افزایش محدود دستمزدها میتواند تورم را در ماههای آینده کاهش دهد و از مسیر کاهش نرخ بهره حمایت کند. این انتظارات حتی با وجود انتشار گزارش مثبت JOLTS در روز سهشنبه، که نشاندهندهی تقاضای پایدار برای نیروی کار و انعطافپذیری بازار کار بود، همچنان پابرجاست.👁️🗨️
گزارش ماهانه وزارت کار نشان داد که تعداد فرصتهای شغلی در آخرین روز کاری سپتامبر به ۷.۶۵۸ میلیون رسید و در ماه اکتبر نیز به ۷.۶۷ میلیون افزایش یافت.📉
در همین حال، دلار نتوانسته از رشد اخیر خود بهرهبرداری کند و تحت تأثیر انتظارات کاهشی فدرال رزرو، در مسیر نزولی باقی مانده است؛ موضوعی که در روز چهارشنبه به حمایت نسبی از طلا منجر شده است.👁️🗨️
معاملهگران اکنون منتظر سرنخهای بیشتر درباره مسیر کاهش نرخ بهره هستند و تمرکز آنها بر سخنرانی پاول و چشمانداز اقتصادی فدرال رزرو خواهد بود.🔍
تحلیل تکنیکال: طلا نیازمند عبور از مقاومت ۴٬۲۵۰ دلاری
جفتارز XAU/USD طی دو هفته گذشته در یک محدودهی آشنا نوسان کرده است. جهش شبانه از نزدیکی سطح حمایتی این محدوده و حرکت صعودی بعدی، به نفع خریداران است. با این حال، نوسانگرهای خنثی در نمودار روزانه نشان میدهند که بهتر است تا عبور پایدار از مقاومت ۴٬۲۴۵ تا ۴٬۲۵۰ دلار صبر کرد. در صورت عبور، قیمت طلا میتواند به مقاومت میانی ۴٬۲۷۷ تا ۴٬۲۷۸ دلار برسد و سپس به سمت سطح روانی ۴٬۳۰۰ دلار حرکت کند.💲
در سناریوی نزولی، ضعف قیمت زیر سطح ۴٬۲۰۰ دلار ممکن است باعث جذب خریداران در محدودهی حمایتی ۴٬۱۷۰ تا ۴٬۱۶۵ دلار شود. شکست قاطع این محدوده میتواند قیمت طلا را به سمت سطح ۴٬۱۱۵ دلار سوق دهد؛ جایی که خط روند صعودی از اواخر اکتبر و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای در نمودار ۴ ساعته قرار دارد. در این حالت، فروشهای پیدرپی میتوانند بهعنوان محرک اصلی برای معاملهگران نزولی عمل کرده و مسیر افتهای بیشتر را هموار کنند.💡
در مجموع، بازار طلا در آستانهی تصمیمگیری فدرال رزرو در وضعیت انتظار قرار دارد. ضعف دلار، تنشهای ژئوپلیتیکی و انتظارات کاهشی میتوانند بهعنوان عوامل حمایتی عمل کنند، اما معاملهگران برای ورود قاطع به بازار، منتظر عبور از مقاومتهای کلیدی هستند.🎯