بازار طلا: عقبنشینی طلا از اوج هفتهفتهای؛ نگاهها به گزارش اشتغال
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات صبح سهشنبه در بازار اروپا با کاهش مواجه شد و به زیر سطح ۴۳۰۰ دلار رسید. این افت ناشی از برداشت سود توسط معاملهگران کوتاهمدت و تسویه موقعیتهای خرید در بازار آتی بود. همچنین، خوشبینی نسبت به پیشرفت مذاکرات صلح اوکراین باعث کاهش تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا شده است.📢
چشمانداز سیاست پولی فدرال رزرو
با وجود فشارهای نزولی، احتمال افت شدید قیمت طلا محدود به نظر میرسد. هفته گذشته، بانک مرکزی ایالات متحده (فدرال رزرو) سومین کاهش نرخ بهره سال جاری را اعمال کرد و برای سال ۲۰۲۶ نیز سیگنال کاهش بیشتر نرخها را صادر کرد. کاهش نرخ بهره میتواند هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده مانند طلا را کاهش دهد و از قیمت این فلز گرانبها حمایت کند. با این حال، اگر مذاکرات صلح اوکراین به نتیجه برسد، تقاضا برای داراییهای امن ممکن است کاهش یابد و مانع رشد بیشتر قیمت طلا شود.🔦
دادههای اقتصادی ایالات متحده در کانون توجه
به دلیل تعطیلی موقت دولت ایالات متحده، انتشار مجموعهای از دادههای اقتصادی به تعویق افتاده و قرار است روز سهشنبه منتشر شود. مهمترین این دادهها، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) است که میتواند سرنخهای مهمی درباره مسیر نرخ بهره آمریکا ارائه دهد. اگر این گزارش نشانههایی از ضعف بازار کار را نشان دهد، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره تقویت خواهد شد و این موضوع میتواند به نفع طلا باشد. همچنین دادههای فروش خردهفروشی و شاخص مدیران خرید (PMI) نیز منتشر خواهد شد.👁️🗨️
تحولات ژئوپلیتیکی و تأثیر بر بازار
دولت ایالات متحده روز دوشنبه اعلام کردند که توافق با رئیسجمهور اوکراین، ولودیمیر زلنسکی، برای پایان جنگ با روسیه تقریباً نهایی شده است. با این حال، اختلافات ارضی همچنان حلنشده باقی مانده و تضمینهای امنیتی قوی از سوی ایالات متحده و کشورهای اروپایی همچنان موضوعی چالشبرانگیز است.🔍
در همین حال، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، اعلام کرد که سیاست پولی برای سال آینده در موقعیت مناسبی قرار دارد، هرچند ریسکهای مربوط به اشتغال همچنان بالاست. استفن میران، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو نیز تأکید کرد که سیاست فعلی همچنان بیش از حد انقباضی است و احتمالاً تا زمان تأیید جانشین، در سمت خود باقی خواهد ماند.🔦
طبق پیشبینیهای منتشرشده در نمودار نقطهای (Dot Plot)، تنها یک کاهش ۲۵ واحد پایه تا پایان سال ۲۰۲۶ پیشبینی شده است. با این حال، بازارهای مالی احتمال حداقل دو کاهش نرخ را تا پایان سال در نظر گرفتهاند. ابزار FedWatch گروه CME نشان میدهد که احتمال تثبیت نرخ بهره در نشست ژانویه فدرال رزرو حدود ۷۵.۶٪ است.👁️🗨️
تحلیل تکنیکال: روند صعودی بلندمدت حفظ شده است
در نمودار چهارساعته، قیمت طلا کاهش روزانه را تجربه کرده اما ساختار صعودی همچنان پابرجاست. قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه قرار دارد که نشاندهنده حفظ روند صعودی است. همچنین، باندهای بولینگر در حال گسترش هستند و شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۶۰ قرار دارد که نشاندهنده مومنتوم صعودی در کوتاهمدت است.📉
در مسیر صعودی، مقاومت اولیه در سقف ۱۵ دسامبر یعنی ۴۳۵۰ دلار قرار دارد. عبور از این سطح میتواند قیمت را به ۴۳۶۵ دلار (مرز بالایی باند بولینگر) و سپس به اوج تاریخی ۴۳۸۱ دلار برساند.💲
در مسیر نزولی، اولین سطح حمایتی در کف ۱۵ دسامبر یعنی ۴۲۸۵ دلار دیده میشود. در صورت ادامه فشار فروش، احتمال افت تا کف ۱۲ دسامبر در ۴۲۵۷ دلار وجود دارد. در صورت شکست این سطح، هدف بعدی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۲۱۰ دلار خواهد بود.🎯