بازار ارز: رشد پوند استرلینگ با دادههای قوی اشتغال و PMI بریتانیا
پوند استرلینگ (GBP) روز سهشنبه در برابر ارزهای اصلی تقویت شد؛ پس از انتشار دادههای مقدماتی شاخص مدیران خرید (PMI) برای ماه دسامبر و آمار بازار کار بریتانیا در سهماهه منتهی به اکتبر.📢
شاخص ترکیبی PMI بریتانیا به ۵۲.۱ واحد رسید؛ بالاتر از پیشبینی ۵۱.۴ و رقم ۵۱.۲ ماه نوامبر. این رشد چشمگیر ناشی از بهبود فعالیت در بخشهای تولیدی و خدماتی است. شاخص خدمات به ۵۲.۱ و شاخص تولید به ۵۱.۲ واحد افزایش یافتهاند.🔦
رشد دستمزدها فراتر از انتظار
پیش از انتشار دادههای PMI، پوند استرلینگ با انتشار آمار اشتغال نیز عملکرد بهتری نسبت به همتایان خود داشت. گزارشها نشان دادند که متوسط درآمد بدون پاداشها با نرخ سالانه ۴.۶٪ رشد کرده؛ بالاتر از پیشبینی ۴.۵٪. همچنین رقم سهماهه منتهی به سپتامبر از ۴.۶٪ به ۴.۷٪ اصلاح شده است.🔍
درآمد شامل پاداشها نیز با رشد ۴.۷٪ منتشر شد؛ بالاتر از انتظار ۴.۴٪، اما کمتر از رقم قبلی ۴.۹٪ که از ۴.۸٪ اصلاح شده بود.👁️🗨️
ضعف تقاضای نیروی کار و چالشهای سیاستگذاری
با وجود رشد دستمزدها، تقاضای نیروی کار کاهش یافته است. نرخ بیکاری ILO به ۵.۱٪ افزایش یافته؛ مطابق با پیشبینیها و بالاتر از رقم قبلی ۵٪. همچنین، اقتصاد بریتانیا در سهماهه منتهی به اکتبر ۱۷ هزار شغل را از دست داده؛ کمتر از رقم قبلی ۲۲ هزار نفر.🔍
ترکیب رشد بالای دستمزدها و ضعف تقاضای نیروی کار، بانک مرکزی انگلستان (BoE) را در موقعیتی دشوار برای تصمیمگیری در نشست سیاست پولی روز پنجشنبه قرار داده است. طبق انتظارات بازار، BoE احتمالاً نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داده و به سطح ۳.۷۵٪ خواهد رساند.🔦
پیش از این نشست، توجه سرمایهگذاران به دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) بریتانیا برای ماه نوامبر معطوف خواهد بود که روز چهارشنبه منتشر میشود.⌛
پوند در برابر دلار ; نگاهها به دادههای اشتغال ایالات متحده
پوند استرلینگ در معاملات اروپایی روز سهشنبه به نزدیکی سطح ۱.۳۴۰۰ در برابر دلار (USD) رسید. جفتارز GBP/USD پس از انتشار دادههای کلیدی بریتانیا در مسیر صعودی قرار گرفت. سرمایهگذاران منتظر انتشار دادههای اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده برای ماههای اکتبر و نوامبر هستند که قرار است ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر شود.👁️🗨️
در زمان نگارش خبر، شاخص دلار (DXY) در نزدیکی کف هشتماهه خود در سطح ۹۸.۱۵ معامله میشود. انتظار میرود گزارش NFP نشان دهد که اقتصاد ایالات متحده در ماه نوامبر ۴۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده و نرخ بیکاری در سطح ۴.۴٪ باقی مانده است.🔍
این دادهها تأثیر قابلتوجهی بر انتظارات بازار نسبت به مسیر سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) خواهند داشت. بهطور کلی، شاخص DXY عملکرد ضعیفی نسبت به ارزهای اصلی دارد؛ زیرا معاملهگران بیشازپیش مطمئن هستند که فدرال رزرو کاهش نرخ بهره بیشتری نسبت به پیشبینیهای هفته گذشته اعمال خواهد کرد.🔦
طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو حداقل دو بار تا پایان سال ۲۰۲۶ حدود ۷۴٪ است. در مقابل، نمودار نقطهای فدرال رزرو در خلاصه پیشبینیهای اقتصادی نشان میدهد که نرخ بهره فدرال تا سال ۲۰۲۶ به ۳.۴٪ کاهش خواهد یافت؛ یعنی تنها یک نوبت کاهش دیگر از سطح فعلی ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪.💡
در جلسه معاملاتی روز سهشنبه، توجهها همچنین به دادههای فروش خردهفروشی ایالات متحده برای ماه اکتبر و شاخص مقدماتی PMI جهانی S&P برای ماه دسامبر خواهد بود.⌛
تحلیل تکنیکال: هدف بعدی GBP/USD سطح ۱.۳۴۸۰
جفتارز GBP/USD در حوالی سطح ۱.۳۳۷۰ معامله میشود و بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) در سطح ۱.۳۲۹۴ قرار دارد؛ موضوعی که سوگیری صعودی کوتاهمدت را حفظ کرده است.📊
شاخص قدرت نسبی (RSI) در بازه ۱۴ روزه در سطح ۶۱ قرار دارد؛ نشاندهنده مومنتوم مثبت بدون شرایط اشباع خرید.📉
از سقف ۱.۳۷۸۳ تا کف ۱.۳۰۰۸، سطح اصلاحی فیبوناچی ۳۸.۲٪ در ۱.۳۳۰۴ شکسته شده و روند بازیابی را تقویت کرده است. مقاومت بعدی در سطح اصلاحی ۵۰٪ فیبوناچی در ۱.۳۳۹۵ قرار دارد و عبور از آن میتواند مسیر را برای رسیدن به سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی در ۱.۳۴۸۸ هموار کند. در صورت عدم عبور از این سطح، احتمال تثبیت قیمت در نزدیکی میانگین متحرک وجود دارد.💷
تا زمانی که قیمت بالاتر از EMA صعودی ۲۰ روزه باقی بماند، روند صعودی حفظ خواهد شد. اما افت به زیر سطح ۱.۳۲۸۶ میتواند درهای اصلاح بیشتر تا کف ماه دسامبر در ۱.۳۱۸۰ را باز کند.🎯