چشم انداز قیمت بیتکوین: ریسک اصلاح عمیقتر با افزایش خروج سرمایه از ETFها و سکوت معاملهگران مشتقه
بیتکوین (BTC) همچنان تحت فشار نزولی قرار دارد و روز چهارشنبه زیر سطح ۸۷٬۰۰۰ دلار معامله شد؛ سطحی که آن را به حمایت کلیدی ۸۵٬۵۶۹ دلار نزدیک کرده است. بستهشدن روزانه زیر این محدوده میتواند دروازهی اصلاح عمیقتر را به سمت سطح روانی ۸۰٬۰۰۰ دلار باز کند. در همین حال، چشمانداز نزولی با ثبت دومین روز متوالی خروج سرمایه از صندوقهای قابل معامله بیتکوین (ETF) و انتقال ۴٬۰۰۰ BTC توسط کیفپولهای مرتبط با Matrixport به صرافیها تقویت شده است. معاملهگران مشتقه نیز همچنان منفعل باقی ماندهاند و نبود محرکهای کوتاهمدت، ریسک نزولی را پررنگتر کرده است.👁️🗨️
کاهش تقاضای نهادی و فشار فروش
دادههای SoSoValue نشان میدهد که ETFهای اسپات بیتکوین روز سهشنبه با خروج سرمایه ۲۷۷.۰۹ میلیون دلاری مواجه شدند؛ دومین روز متوالی خروج سرمایه که در صورت تداوم میتواند اصلاح قیمت را تشدید کند. همچنین، دادههای Lookonchain حاکی از آن است که دو کیفپول مرتبط با Matrixport حدود ۴٬۰۰۰ بیتکوین به ارزش ۳۴۷.۵۶ میلیون دلار را به صرافی Binance منتقل کردهاند. چنین انتقالهایی معمولاً بهعنوان سیگنال فروش تلقی میشوند و میتوانند احساسات نزولی را در بازار تقویت کنند.📈
سکوت معاملهگران مشتقه در CME
طبق گزارش K33 Research، معاملهگران بورس کالای شیکاگو (CME) هفته گذشته منفعل باقی ماندهاند. حجم معاملات باز (Open Interest) در نزدیکی کف سالانه ۱۲۴٬۰۰۰ BTC قرار دارد و پریمیوم قراردادهای آتی نیز فشرده شده است. این دادهها نشان میدهد که معاملهگران علاقهای به افزایش ریسک در بیتکوین ندارند، بهویژه با توجه به عملکرد ضعیف BTC نسبت به بازار سهام و نزدیک شدن به پایان سال. همچنین، عملکرد ضعیف اخیر بیتکوین باعث خروج سرمایه از ETFهای اهرمی شده و میزان سرمایهگذاری در BITX به زیر ۳۵٬۰۰۰ BTC کاهش یافته است.👁️🗨️
تحلیل تکنیکال: حمایت ۸۵٬۵۶۹ در کانون توجه
قیمت بیتکوین پس از برخورد با خط روند نزولی (متصلکننده سقفهای اکتبر تا دسامبر) در روز جمعه، حدود ۷٪ افت کرده و روز دوشنبه سطح ۸۵٬۵۶۹ دلار را مجدداً آزمایش کرده است. این سطح با نسبت فیبوناچی ۷۸.۶٪ همراستا بوده و در صورت شکست، مسیر برای افت تا ۸۰٬۰۰۰ دلار هموار میشود. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه روی عدد ۳۹ قرار دارد که زیر سطح خنثی ۵۰ است؛ نشانهای از افزایش مومنتوم نزولی. خطوط MACD نیز در حال همگرایی هستند و در صورت وقوع کراس نزولی، چشمانداز نزولی تقویت خواهد شد. در صورت بازگشت قیمت، هدف بعدی سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪ در محدوده ۹۴٬۲۵۳ دلار خواهد بود.🪙
جمعبندی
بیتکوین در شرایطی قرار گرفته که فشار فروش ناشی از خروج سرمایه ETFها، انتقالهای بزرگ به صرافیها و سکوت معاملهگران مشتقه، چشمانداز نزولی را تقویت کرده است. حمایت کلیدی ۸۵٬۵۶۹ دلار اکنون خط دفاعی اصلی بازار محسوب میشود و شکست آن میتواند اصلاح عمیقتر تا سطح ۸۰٬۰۰۰ دلار را رقم بزند.🎯