بازار ارز: یورو در آستانه تصمیمگیری بانک مرکزی اروپا تثبیت شد؛ نگاهها به تورم و نرخ بهره
جفتارز EUR/USD در معاملات روز پنجشنبه با افتی جزئی در محدوده ۱.۱۷۳۰ معامله شد، پس از آنکه روز قبل از کف ۱.۱۷۰۰ بازگشت. این جفتارز پس از نوسانات شدید ابتدای هفته، اکنون در میانهی محدوده هفتگی به تعادل نسبی رسیده است.📢
تمرکز بازار بر تصمیم سیاست پولی ECB
نقطهی کانونی امروز، تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) خواهد بود. انتظار میرود این نهاد نرخ بهره سپردهگذاری را در سطح ۲٪ حفظ کند و سیگنالهایی از ثبات سیاست پولی در آینده نزدیک ارائه دهد. هرگونه اشاره به احتمال افزایش نرخ بهره در افق پیشرو میتواند بهعنوان نشانهای انقباضی تلقی شده و یورو را تقویت کند.🔍
دادههای تورم ایالات متحده در کانون توجه
در ایالات متحده، سرمایهگذاران منتظر انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ماه نوامبر هستند تا دید بهتری نسبت به مسیر سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) بهدست آورند. دادههای اشتغال منتشرشده در هفته جاری ضعیف بودهاند و اکنون احتمال تورم ملایم وجود دارد که میتواند مسیر را برای کاهش بیشتر نرخ بهره هموار کند و فشار نزولی بر دلاروارد کند.🔦
عملکرد روزانه یورو در برابر ارزهای اصلی
طبق جدول تغییرات روزانه، یورو امروز در برابر دلار نیوزیلند قویترین عملکرد را داشته است. در مقابل، در برابر دلار کانادا و دلار استرالیا تضعیف شده است. این دادهها نشان میدهند که یورو در فضای فعلی بازار از حمایت نسبی برخوردار است، بهویژه در برابر ارزهایی که تحت فشار تورمی یا سیاستهای انبساطی قرار دارند.👁️🗨️
محرکهای روز بازار: شکاف سیاستی ECB و Fed
تلاشهای نزولی یورو تاکنون محدود باقی ماندهاند، زیرا جفتارز EUR/USD نزدیک به بالاترین سطح سهماهه معامله میشود. سرمایهگذاران انتظار دارند فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره ادامه دهد، در حالی که بانک مرکزی اروپا احتمالاً در نیمه دوم سال ۲۰۲۶ افزایش نرخ را در دستور کار قرار دهد. بانک مرکزی اروپا به احتمال زیاد نرخ بهره را برای چهارمین جلسه متوالی بدون تغییر حفظ خواهد کرد و به رویکرد «جلسهبهجلسه» پایبند خواهد ماند. با این حال، بازار به پیشبینیهای رشد اقتصادی توجه ویژهای دارد، زیرا گمانهزنیها درباره افزایش نرخ در آینده قوت گرفتهاند.🔍
در مقابل، فدرال رزرو در چرخه انبساطی خود فرو رفته است. رئیسجمهور ایالات متحده روز چهارشنبه اعلام کرد که بهزودی نام رئیس بعدی فدرال رزرو را معرفی خواهد کرد؛ فردی که به کاهش شدید نرخ بهره باور دارد. در همین راستا، بازار به دادههای تورم نوامبر ایالات متحده توجه ویژهای دارد. انتظار میرود تورم سالانه از ۳.۰٪ در سپتامبر به ۳.۱٪ در نوامبر افزایش یابد. دادههای اکتبر به دلیل تعطیلی دولت منتشر نشدهاند.⌛
در اروپا، یورواستات نرخ تورم هماهنگ (HICP) نوامبر را از ۲.۲٪ به ۲.۱٪ اصلاح کرده و تورم هستهای را در سطح ۲.۴٪ ثابت نگه داشته است. همچنین، دادههای IFO آلمان نشان دادند که فضای کسبوکار برای دومین ماه متوالی در دسامبر تضعیف شده است. شاخص اصلی از ۸۸.۰ به ۸۷.۶ کاهش یافته، در حالی که انتظار بازار عدد ۸۸.۲ بود. شاخص انتظارات نیز از ۹۰.۵ به ۸۹.۷ افت کرده است.📈
در ایالات متحده، اختلاف نظر میان مقامات فدرال رزرو ادامه دارد. کریستوفر والر، یکی از گزینههای مورد علاقه رئیسجمهور برای جانشینی جروم پاول، اعلام کرده که فضای کافی برای کاهش نرخ بهره وجود دارد. در مقابل، رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، نسبت به انبساط بیش از حد پولی هشدار داده است.🔔
تحلیل تکنیکال: حفظ تمایل صعودی با حمایت در ۱.۱۷۰۰
جفتارز EUR/USD همچنان تمایل صعودی خود را حفظ کرده است، زیرا اصلاح از اوج ۱.۱۸۰۰ در بالای سطح ۱.۱۷۰۰ متوقف شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار چهارساعته به بالای سطح ۵۰ بازگشته و اندیکاتور MACD نیز کاهش در میلههای قرمز را نشان میدهد.💶
حمایت فوری در کف روز چهارشنبه نزدیک ۱.۱۷۰۰ قرار دارد و پس از آن، محدوده ۱.۱۶۸۵ اهمیت دارد؛ جایی که خط روند حمایتی با کفهای ۴ و ۱۱ دسامبر همراستا شده است. شکست این سطح میتواند دیدگاه صعودی را باطل کند و کف ۹ دسامبر در ۱.۱۶۱۵ را بهعنوان هدف بعدی مطرح کند.🔍
در سمت صعودی، سقف روزانه در ۱.۱۷۶۰ میتواند چالشبرانگیز باشد و پس از آن، سقفهای ۲۳ و ۲۴ سپتامبر در نزدیکی ۱.۱۸۲۰ قرار دارند.🎯