چشم انداز قیمت طلا: افت جزئی در آستانه انتشار شاخص اعتماد مصرفکننده
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات اولیه روز جمعه اروپا به زیر سطح ۴۳۵۰ دلار کاهش یافت. این افت عمدتاً ناشی از برداشت سود توسط معاملهگران کوتاهمدت و تسویه موقعیتهای خرید در بازار آتی بود. با این حال، چشمانداز نزولی طلا ممکن است محدود باقی بماند، زیرا انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده پس از انتشار دادههای تورم ماه نوامبر افزایش یافته است.📢
تورم پایینتر؛ محرک سیاستهای انبساطی
بر اساس گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS)، نرخ تورم CPI در ماه نوامبر به ۲.۷٪ کاهش یافته که پایینتر از پیشبینی بازار در سطح ۳.۱٪ بوده است. همچنین تورم هسته (بدون غذا و انرژی) با رشد ۲.۶٪ از پیشبینی ۳٪ عقب مانده است. این کاهش غیرمنتظره در تورم میتواند زمینهساز کاهش بیشتر نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ باشد.🔍
سَل گواتیری، اقتصاددان ارشد در BMO Capital Markets، گفته است: «افت شدید تورم مصرفکننده در ایالات متحده میتواند مسیر را برای تسهیل بیشتر سیاستهای پولی هموار کند.»🔦
در همین حال، رئیسجمهور ایالات متحده، اعلام کرده که رئیس بعدی فدرال رزرو فردی خواهد بود که به کاهش شدید نرخ بهره اعتقاد دارد. او همچنین گفته که بهزودی جانشین جروم پاول را معرفی خواهد کرد.👁️🗨️
تنشهای ژئوپلیتیکی و تقاضای صنعتی؛ عوامل حمایتی برای طلا
تقاضای صنعتی و سرمایهگذاری برای طلا همچنان قوی باقی مانده و میتواند از قیمتها در برابر افتهای شدید محافظت کند.🔍
تحلیل تکنیکال: حفظ چشمانداز صعودی با وجود افت روزانه
با وجود معامله در محدوده منفی در روز جمعه، نمودار چهار ساعته نشان میدهد که چشمانداز صعودی طلا همچنان پابرجاست. قیمت در حال ثبت سقفها و کفهای بالاتر است و بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دورهای قرار دارد. همچنین باندهای بولینگر در حال گسترش هستند و شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطحی بالاتر از خط میانی قرار دارد که نشاندهنده تمایل صعودی بازار است.📉
اولین مقاومت برای طلا در مرز بالایی باند بولینگر در سطح ۴۳۵۲ دلار قرار دارد. عبور قاطع از این سطح میتواند نشاندهنده آمادگی خریداران برای ادامه مسیر صعودی تا رکورد تاریخی ۴۳۸۱ دلار و سپس سطح روانی ۴۴۰۰ دلار باشد.💲
در مقابل، اگر کندلهای نزولی ظاهر شوند و قیمت زیر کف ۱۷ دسامبر در سطح ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، فروشندگان ممکن است کنترل بازار را در دست بگیرند و قیمت را به سمت کف ۱۶ دسامبر در سطح ۴۲۷۱ دلار هدایت کنند. در ادامه، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در سطح ۴۲۴۲ دلار بهعنوان سطح حمایت بعدی قابل توجه خواهد بود.💰
جمعبندی
بازار طلا در حال حاضر میان برداشت سود، دادههای تورمی پایینتر، و تنشهای ژئوپلیتیکی در نوسان است. اگرچه فشار فروش کوتاهمدت باعث افت قیمت شده، اما انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره و تقاضای امن میتواند از طلا حمایت کند. انتشار شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان در روز جمعه میتواند سرنخهای بیشتری درباره مسیر آتی سیاست پولی و واکنش بازار طلا ارائه دهد.🎯