بازار طلا:رکورد تاریخی قیمت طلا؛ تقاضای پناهگاه امن در اوج
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات صبح سهشنبه اروپا به بالاترین سطح تاریخی خود رسید. این فلز گرانبها طی یک ماه گذشته بیش از ۱۰٪ رشد داشته و در سال ۲۰۲۵ نزدیک به ۷۰٪ افزایش قیمت را تجربه کرده است؛ رشدی که عمدتاً ناشی از تنشهای ژئوپلیتیکی و نااطمینانی اقتصادی جهانی بوده و تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا را بهشدت افزایش داده است.📢
چشمانداز نرخ بهره فدرال رزرو؛ محرک صعودی طلا
انتظارات بازار مبنی بر ادامه روند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال آینده، یکی دیگر از عوامل حمایتی برای قیمت طلا محسوب میشود.🔦
کاهش نرخ بهره باعث کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا شده و جذابیت این فلز بدون بازده را افزایش میدهد.🔍
بازارها در حال حاضر چندین مرحله کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را در قیمتها لحاظ کردهاند؛ این در حالی است که نشانههایی از کاهش تورم و ضعف رشد اشتغال در اقتصاد ایالات متحده دیده میشود.📊
دادههای اقتصادی ایالات متحده؛ محرکهای کوتاهمدت قیمت
معاملهگران با دقت منتظر انتشار برآورد اولیه رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده در فصل سوم هستند.👁️🗨️
پیشبینیها نشان میدهد که اقتصاد ایالات متحده در فصل سوم با نرخ سالانه ۳.۲٪ رشد کرده؛ که نسبت به رشد ۳.۸٪ در فصل دوم، کاهش محسوب میشود.📉
در صورتی که گزارش GDP فراتر از انتظار باشد، ممکن است باعث تقویت دلار شده و در کوتاهمدت فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کند.🔦
علاوه بر این، دادههای مربوط به سفارش کالاهای بادوام، تولید صنعتی و اشتغال ADP نیز در همین روز منتشر خواهند شد.⌛
تحولات ژئوپلیتیکی؛ تقاضای پناهگاه امن را تقویت میکند
در کنار عوامل اقتصادی، تنشهای ژئوپلیتیکی نیز نقش مهمی در افزایش تقاضا برای طلا ایفا کردهاند:🔦
روسیه حملات خود به منطقه جنوبی اودسا در اوکراین را تشدید کرده و زیرساختهای دریایی منطقه را تهدید میکند🔔
استفن میران، عضو هیئتمدیره فدرال رزرو، اعلام کرد که احتمالاً تا زمان تأیید رئیس جدید بانک مرکزی توسط سنا، در سمت خود باقی خواهد ماند🔦
بازارها اکنون تنها ۲۰٪ احتمال کاهش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو در ژانویه را در نظر گرفتهاند؛ این در حالی است که بانک مرکزی در سه نشست اخیر خود، هر بار نرخ بهره را یکچهارم درصد کاهش داده است.👁️🗨️
تحلیل تکنیکال: روند صعودی ادامه دارد، اما احتیاط لازم است
قیمت طلا در روز جاری نیز با رشد همراه بوده و طبق نمودار روزانه، چشمانداز سازنده این فلز گرانبها همچنان پابرجاست:👁️🗨️
قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) قرار دارد🔍
باندهای بولینگر در حال گسترش هستند؛ نشانهای از قدرت روند صعودی🔍
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح بیش از ۷۰ قرار دارد؛ که نشاندهنده وضعیت اشباع خرید است🔍
این شرایط نشان میدهد که احتمال ادامه رشد وجود دارد، اما ممکن است بازار وارد فاز تثبیت یا اصلاح کوتاهمدت شود.👁️🗨️
سطوح کلیدی:
مقاومت روانی بعدی: ۴٬۴۰۰ دلار
در صورت عبور از این سطح: هدف بعدی ۴٬۴۵۰ دلار
حمایت اولیه: ۴٬۳۳۸ دلار (کف ۲۲ دسامبر)
حمایت بعدی: ۴٬۳۰۰ دلار (کف ۱۷ دسامبر)
جمعبندی
قیمت طلا در واکنش به تنشهای ژئوپلیتیکی، انتظارات کاهش نرخ بهره و نااطمینانی اقتصادی به رکورد تاریخی جدیدی رسیده است.🔦
در حالی که روند صعودی همچنان پابرجاست، اشباع خرید تکنیکال و انتشار دادههای کلان ایالات متحده میتوانند در کوتاهمدت بر مسیر قیمت تأثیر بگذارند.🪙
معاملهگران اکنون با دقت تحولات اقتصادی و سیاسی را دنبال میکنند تا مسیر بعدی طلا را در روزهای پایانی سال ۲۰۲۵ ارزیابی کنند.🎯