چشم انداز قیمت بیتکوین: افت BTC به زیر ۹۲ هزار دلار همزمان با کاهش مومنتوم در نزدیکی مقاومت کلیدی
قیمت بیتکوین در معاملات روز چهارشنبه بار دیگر به زیر ۹۲ هزار دلار عقب نشست؛ حرکتی که پس از ناکامی در عبور از محدوده مقاومت مهم در روز گذشته رخ داد. کاهش قدرت خریداران در نزدیکی این سطح کلیدی باعث شده مومنتوم صعودی که در ابتدای هفته شکل گرفته بود، بهطور محسوسی سرد شود.📢
در همین حال، جریان سرمایهگذاری نهادی در صندوقهای ETF اسپات بیتکوین نیز نشانههایی از تقاضای متغیر و نامطمئن را نشان میدهد؛ موضوعی که فضای کلی بازار را محتاطانهتر کرده است.🔍
نوسان جریان سرمایه نهادی؛ تقاضای نامطمئن برای ETFهای اسپات
دادههای این هفته نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی همچنان در وضعیت تردید و نوسان قرار دارند.📊
ETFهای اسپات بیتکوین در روز دوشنبه شاهد ورود ۶۹۷ میلیون دلار سرمایه بودند، اما تنها یک روز بعد، روز سهشنبه، ۲۴۳ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت شد.🔦
این تغییرات سریع و متضاد نشان میدهد:👁️🗨️
تقاضای نهادی برای بیتکوین پایدار نیست🔍
سرمایهگذاران بزرگ در حال ارزیابی مجدد ریسکها هستند🔍
بازار هنوز به یک جهتگیری مشخص نرسیده است🔍
این رفتار متناقض، یکی از دلایل اصلی ضعف مومنتوم صعودی در نزدیکی مقاومتهای کلیدی محسوب میشود.🔦
احتیاط در بازار مشتقات؛ معاملهگران CME در حاشیه
گزارش تازهای از K33 Research نشان میدهد که بازار مشتقات بیتکوین نیز نشانهای از خوشبینی قوی بروز نمیدهد.🔍
در بورس کالای شیکاگو (CME):
موقعیتهای معاملاتی همچنان منفعل هستند🔦
لوریج پایان سال به کمترین سطوح رسیده🔦
تنها یک بهبود جزئی در روزهای ابتدایی سال دیده میشود🔦
اگرچه پریمیوم قراردادهای آتی طی چند روز اخیر کمی افزایش یافته، اما:👁️🗨️
بهره باز (Open Interest) هنوز بسیار پایینتر از میانگین سالهای ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ است🔍
نرخهای تأمین مالی (Funding Rates) منفی شدهاند🔍
این وضعیت نشاندهنده موضع دفاعی معاملهگران است🔍
بهطور کلی، بازار مشتقات تصویر یک رشد محتاطانه و بدون اعتماد کامل را ترسیم میکند.🔍
تحلیل قیمت: عقبنشینی پس از برخورد به مقاومت فیبوناچی
بیتکوین در روز شنبه موفق شد بالای محدوده مقاومتی ۹۰ هزار دلار تثبیت شود و سپس با رشد نزدیک به ۴ درصد، سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۹۴٬۲۵۳ دلار را لمس کرد.💲
اما این صعود در روز سهشنبه متوقف شد و BTC نتوانست بستهشدن روزانه بالای این سطح را ثبت کند.🔍
در زمان نگارش، قیمت در محدوده ۹۱٬۹۰۰ دلار معامله میشود.💲
اگر قیمت بالای ۹۴٬۲۵۳ دلار بسته شود:
احتمال ادامه رشد تا ۱۰۰ هزار دلار (مقاومت روانی) افزایش مییابد📈
اگر قیمت زیر EMA50 در ۹۱٬۷۴۵ دلار بسته شود:
احتمال افت تا ۹۰ هزار دلار تقویت میشود🔦
وضعیت اندیکاتورها: مومنتوم هنوز مثبت اما رو به ضعف
RSI در سطح ۵۶ قرار دارد؛ بالاتر از ۵۰ و نشاندهنده کنترل نسبی خریداران🔍
MACD همچنان کراس صعودی دارد و هیستوگرام سبز در حال افزایش است📈
اما کاهش حجم معاملات و واکنش ضعیف به مقاومت، نشانهای از کاهش قدرت روند است👁️🗨️
این ترکیب نشان میدهد که بازار هنوز کاملاً نزولی نشده، اما برای ادامه صعود نیاز به ورود تقاضای جدید دارد.📈
جمعبندی: بازار در حالت انتظار؛ مقاومت کلیدی تعیینکننده مسیر
بیتکوین در شرایطی قرار دارد که:
مقاومت ۹۴٬۲۵۳ دلار مسیر صعود را قفل کرده🔍
جریان سرمایه نهادی نامطمئن است🔍
بازار مشتقات احتیاط شدید نشان میدهد👁️🗨️
تا زمانی که BTC نتواند بالای مقاومت فیبوناچی تثبیت شود، احتمال نوسان محدود و حتی اصلاح تا ۹۰ هزار دلار وجود دارد.🪙
در مقابل، شکست قاطع مقاومت میتواند موج جدیدی از هیجان صعودی را فعال کند.🎯