طلا در تلاش برای حفظ بازگشت روزانه؛ دلار قویتر مانع صعود میشود و نگاهها به دادهها دوخته شده است
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز پنجشنبه نتوانست از بازگشت درونروزی خود از محدوده زیر ۴۸۰۰ دلار بهرهبرداری کند و در نیمه نخست جلسه اروپا دوباره تحت فشار قرار گرفت. تقویت دلار که به بالاترین سطح دو هفته اخیر رسیده، فضای صعودی طلا را محدود کرده و اجازه نداده فلز زرد مسیر بازیابی خود را ادامه دهد.📢
کاهش مصرف طلا در چین طی سال ۲۰۲۵ نیز بهعنوان یک عامل بازدارنده دیگر عمل کرده و سقف رشد قیمت را محدود نگه داشته است.🔍
با این حال، معاملهگران دلار همچنان محتاطاند. انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو،که پس از گزارش ضعیف ADP تقویت شد،باعث شده طلا بتواند بیش از ۱۰۰ دلار از کف روزانه فاصله بگیرد. در مجموع، ترکیب ریسکهای ژئوپلیتیک و فضای سیاست پولی انبساطی، مانع از ریزش عمیقتر طلا شده است.🔦
به همین دلیل، تحلیلگران توصیه میکنند پیش از انتظار برای یک اصلاح سنگین از سقف تاریخی، باید منتظر فشار فروش قوی و پایدار ماند.👁️🗨️
مرور روزانه بازار: دلار قوی است اما انتظارات فدرال رزرو مانع سقوط شدید طلا میشود
انجمن رسمی طلای چین اعلام کرد مصرف طلا در سال ۲۰۲۵ با ۳٫۵۷٪ کاهش به ۹۵۰.۰۹۶ تن رسیده است.🔍
تولید داخلی طلا در چین ۱٫۰۹٪ رشد کرده و به ۳۸۱.۳۳۹ تن رسیده است.💡
نامزدی «کوین وارش» برای ریاست فدرال رزرو باعث شده بازار احتمال دهد سیاستهای بانک مرکزی کمتر انبساطی باشد، موضوعی که به دلار کمک کرده است.💡
با این حال، اعلام کرده اگر وارش تمایل به افزایش نرخ بهره داشت، او را برای این سمت انتخاب نمیکرد—نشانهای از اینکه کاهش نرخ بهره همچنان محتمل است.👁️🗨️
بازارها همچنان دو نوبت کاهش نرخ بهره در سال جاری را قیمتگذاری میکنند.🔍
گزارش ADP نشان داد بخش خصوصی در ژانویه تنها ۲۲ هزار شغل ایجاد کرده،کمتر از رقم اصلاحشده ماه قبل (۳۷ هزار) و بسیار پایینتر از پیشبینیها (۴۸ هزار).🔦
شاخص خدمات ISM در ۵۳.۸ ثابت ماند و رشد بخش خدمات را تأیید کرد، موضوعی که کمی به دلار کمک کرد و طلا را در جلسه آسیایی تحت فشار گذاشت.📣
تحلیلگران UBS طلا را همچنان یک ابزار پوشش ریسک جذاب میدانند و پیشبینی کردهاند قیمت آن تا میانه ۲۰۲۶ به ۶۲۰۰ دلار برسد؛ یعنی حدود ۲۵٪ بالاتر از قیمت فعلی.🔍
معاملهگران اکنون منتظر انتشار دادههای JOLTS و درخواستهای هفتگی بیکاری هستند که میتواند جهت کوتاهمدت دلار و طلا را تعیین کند.👁️🗨️
تحلیل تکنیکال: طلا زیر ۵۰۰۰ دلار در اختیار فروشندگان است
طلا در تلاش برای عبور از مقاومت ۵۱۰۰ دلار ناکام ماند و همین موضوع باعث شد قیمت دوباره به سمت پایین متمایل شود. ساختار تکنیکال نشان میدهد که بازار در یک فاز کاهش مومنتوم صعودی قرار دارد.📊
وضعیت اندیکاتورها
و MACD بالای خط سیگنال و بالای صفر است، اما هیستوگرام مثبت در حال کوچک شدن است → کاهش قدرت خریداران🔦
RSI روی ۴۶ قرار دارد → خنثی، زیر خط میانی، بدون نشانه صعودی قوی👁️🗨️
میانگینهای متحرک
و SMA200 در محدوده ۴۶۷۷.۹۱ دلار قرار دارد و همچنان شیب صعودی دارد → حمایت معتبر📈
قیمت بالای SMA200 باقی مانده → سوگیری کلی هنوز صعودی است📈
سطوح کلیدی فیبوناچی
از سقف ۵۵۹۷.۴۵ تا کف ۴۳۹۰.۸۱
۵۰٪ فیبو: ۴۹۹۴.۱۳ دلار → مقاومت اولیه
۶۱.۸٪ فیبو: ۵۱۳۶.۵۱ دلار → مقاومت اصلی
سناریوها
سناریوی صعودی:
عبور و تثبیت بالای ۴۹۹۴.۱۳ میتواند مسیر را به سمت ۵۱۳۶.۵۱ باز کند.🔍
شکست این سطح، روند بازیابی را تقویت میکند.
سناریوی نزولی:
ناتوانی در عبور از مقاومت ۵۰٪ فیبو، قیمت را در یک محدوده فشرده نگه میدارد.👁️🗨️
حمایت اصلی در SMA200 حوالی ۴۶۷۸ دلار قرار دارد.
جمعبندی
طلا در شرایطی قرار دارد که دلار قویتر، کاهش مصرف چین و آرامش نسبی ژئوپلیتیک مانع صعود آن شدهاند.🔔
در مقابل، انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسکهای سیاسی اجازه نمیدهند قیمت وارد یک ریزش عمیق شود.💡
تا زمانی که طلا زیر ۵۰۰۰ دلار باقی بماند، فروشندگان کنترل بیشتری دارند؛ اما حمایتهای تکنیکال و فضای کلان مانع از سقوط سریع میشوند.🎯