چشم انداز قیمت بیت‌کوین: BTC به آستانه ۷۰ هزار دلار نزدیک می‌شود؛ نگاه‌ها به گزارش درآمدی Strategy دوخته شده است

قیمت بیت‌کوین (BTC) در معاملات روز پنجشنبه به روند نزولی خود ادامه داده و در آستانه لمس سطح ۷۰٬۰۰۰ دلار قرار گرفته است؛ سطحی که تمام رشدهای این رمزارز از زمان پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا در نوامبر ۲۰۲۴ را عملاً پاک کرده است.📢

در حالی که فشار فروش در بازار تشدید شده، صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین برای دومین روز متوالی شاهد خروج سرمایه بوده‌اند؛ نشانه‌ای از کاهش تقاضای نهادی و تضعیف احساسات بازار. اکنون تمرکز معامله‌گران به گزارش درآمدی سه‌ماهه چهارم شرکت Strategy (MSTR) معطوف شده؛ شرکتی که بزرگ‌ترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در جهان است و هرگونه تغییر در سیاست‌های آن می‌تواند جهت کوتاه‌مدت BTC را تحت تأثیر قرار دهد.🔍

کاهش تقاضای نهادی؛ ETFها برای دومین روز پیاپی خروجی ثبت کردند

تقاضای نهادی برای بیت‌کوین در هفته جاری به‌طور محسوسی کاهش یافته است. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در روز چهارشنبه ۵۴۴.۹۴ میلیون دلار خروجی ثبت کرده‌اند؛ دومین روز متوالی خروج سرمایه.🔦

اگر این روند ادامه یابد، احتمال تشدید اصلاح قیمت بیت‌کوین وجود دارد.🔔

گزارش هفتگی CryptoQuant نیز تأیید می‌کند که جریان ورودی نهادی نسبت به سال گذشته به‌شدت کاهش یافته است.📉

در همین زمان در سال گذشته، ETFها به‌طور خالص ۴۶ هزار BTC خریداری کرده بودند؛ اما در سال ۲۰۲۶ تاکنون ۱۰٬۶۰۰ BTC از دارایی‌های خود را فروخته‌اند،یعنی شکافی ۵۶ هزار BTC نسبت به سال قبل.🔍

این تغییر جریان سرمایه، فشار فروش را افزایش داده و تقاضای موثر را کاهش داده است.🔦

گزارش درآمدی Strategy می‌تواند نوسانات جدیدی ایجاد کند

شرکت Strategy،بزرگ‌ترین دارنده شرکتی بیت‌کوین با ۷۱۳٬۵۰۲ BTC—قرار است امروز گزارش درآمدی سه‌ماهه چهارم خود را منتشر کند.👁️‍🗨️

سرمایه‌گذاران با دقت منتظرند ببینند این شرکت در مواجهه با ریزش اخیر بیت‌کوین چه تصمیماتی درباره استراتژی خرید، بدهی‌ها و مدیریت ترازنامه اتخاذ کرده است.💡

قیمت سهام MSTR طی ماه‌های اخیر سقوط سنگینی را تجربه کرده و از اوج ۴۵۷.۲۲ دلار در سال ۲۰۲۵ بیش از ۷۳٪ افت کرده و روز چهارشنبه به کف ۱۲۱.۱۹ دلار رسیده است،سطوحی که آخرین بار در سپتامبر ۲۰۲۴ دیده شده بود.🔍

این ریزش باعث شده چندین صندوق بازنشستگی دولتی  که در MSTR سرمایه‌گذاری کرده بودند، با زیان‌های سنگین مواجه شوند. طبق گزارش Wu Blockchain، این صندوق‌ها مجموعاً حدود ۳۳۷ میلیون دلار زیان دفتری ثبت کرده‌اند و ۱۰ صندوق از ۱۱ صندوق، بیش از ۶۰٪ افت ارزش را تجربه کرده‌اند.👁️‍🗨️

شاخص NAV Premium شرکت نیز در محدوده ۱۸.۵-٪ (۰.۸۱x) قرار دارد؛ یعنی بازار حاضر است تنها ۸۱٪ ارزش خالص دارایی‌های بیت‌کوینی شرکت را پرداخت کند.📣

این موضوع نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران تمایلی به پرداخت پریمیوم برای قرار گرفتن در معرض ریسک اهرمی بیت‌کوین ندارند،به‌ویژه با توجه به نگرانی‌ها درباره رقیق‌سازی سهام، هزینه‌های بدهی و ریزش اخیر BTC.💡

کارشناسان بدبین شده‌اند؛ اصلاح بیت‌کوین عمیق‌تر می‌شود

بیت‌کوین در هفته جاری بیش از ۸٪، از ابتدای سال ۱۹٪ و نسبت به اوج تاریخی ۴۴٪ سقوط کرده است. این روند باعث شده بسیاری از تحلیلگران دیدگاه نزولی‌تری نسبت به BTC اتخاذ کنند.🔍

کی یونگ جو، بنیان‌گذار CryptoQuant، در پستی نوشت: «تقریباً تمام تحلیلگران بیت‌کوین اکنون نزولی هستند.»📉

پیتر برانت، معامله‌گر باسابقه، هشدار داده که الگوی اخیر،هشت روز متوالی سقف و کف پایین‌تر،نشانه‌ای از «فروش سازمان‌یافته» است، نه لیکویید شدن معامله‌گران خرد.💡

بانک سرمایه‌گذاری Stifel پیش‌بینی کرده بیت‌کوین می‌تواند تا ۳۸٬۰۰۰ دلار سقوط کند؛ با استناد به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، کاهش نقدینگی، کند شدن مقررات‌گذاری و خروج سنگین ETFها.🔔

شاخص ترس و طمع نیز وارد محدوده ترس شدید شده و نشان می‌دهد علاقه سرمایه‌گذاران خرد و نهادی به‌طور محسوسی کاهش یافته است.🔍

گسست بیت‌کوین از الگوهای سنتی بازار

گزارش جدید دویچه‌بانک نشان می‌دهد بیت‌کوین در حال جدا شدن از همبستگی‌های سنتی خود با بازارهای سهام و طلاست.📣

در ژانویه، BTC حدود ۱۱٪ افت کرد؛ در حالی که طلا ۱۳٪ رشد داشت و شاخص S&P500 حدود ۱.۴٪ افزایش یافت.💡

این چهارمین ماه متوالی افت بیت‌کوین بود،اتفاقی که از دوران پیش از همه‌گیری کرونا دیده نشده بود.🔍

در سال ۲۰۲۵، طلا ۶۵٪ بازدهی داشته اما بیت‌کوین ۶.۵٪ افت کرده است،چالشی جدی برای روایت «طلای دیجیتال».🪙

همچنین همبستگی ۳۰روزه BTC با نزدک و S&P500 به حدود ۱۵٪ سقوط کرده،در حالی که در ریزش اکتبر ۲۰۲۵ بالای ۵۰٪ بود.💡

این نشان می‌دهد بیت‌کوین دیگر همراه با سهام حرکت نمی‌کند.👁️‍🗨️

پیش‌بینی قیمت: بیت‌کوین در آستانه ۷۰ هزار دلار

بیت‌کوین تاکنون بیش از ۷٪ در هفته جاری اصلاح شده و با شکست حمایت ۷۳٬۰۷۲ دلار، روز پنجشنبه به کف ۷۰٬۱۴۰ دلار رسیده است.💲

سناریوی نزولی

رفتار قیمت نشان‌دهنده یک چاقوی در حال سقوط است.📉

اگر BTC زیر ۷۰٬۰۰۰ دلار بسته شود، احتمال ادامه ریزش تا سطح فیبوناچی ۷۸.۶٪ در ۶۵٬۵۲۰ دلار وجود دارد.💲

RSI روی ۲۱ → اشباع فروش شدید

MACD از ۲۰ ژانویه کراس نزولی داده و هیستوگرام قرمز در حال افزایش است → مومنتوم نزولی قوی📉

سناریوی صعودی کوتاه‌مدت

هر بازگشتی احتمالاً dead‑cat bounce خواهد بود.📣

اگر قیمت بازیابی شود، اولین هدف سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪ در ۷۸٬۴۹۰ دلار است.💲

جمع‌بندی

بیت‌کوین در شرایطی قرار دارد که:🔦

خروج سرمایه از ETFها

کاهش تقاضای نهادی

نگرانی درباره گزارش درآمدی Strategy

و بدبینی گسترده تحلیلگران

همگی فشار فروش را تشدید کرده‌اند.🔔

تا زمانی که BTC زیر ۷۰ هزار دلار قرار دارد، روند غالب نزولی باقی می‌ماند و هر صعودی احتمالاً موقتی خواهد بود.🎯