پیش‌بینی قیمت نقره: XAG/USD در پی اصلاح قیمت نفت و بازدهی اوراق آمریکا تا نزدیکی ۶۶.۸۰ دلار رشد کرد

• قیمت نقره با اصلاح بازدهی اوراق خزانه آمریکا و قیمت نفت، تا نزدیکی ۶۶.۸۰ دلار افزایش یافت.

• بازقیمت‌گذاری انقباضی انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو، بر بازدهی اوراق قرضه آمریکا فشار وارد کرده است.

• قیمت نفت پس از تأیید عربستان سعودی درباره بررسی راه‌های انتقال و صادرات انرژی، اصلاح شد.

قیمت نقره (XAG/USD) در روز جمعه به روند صعودی خود ادامه داد و در معاملات اروپا با ۲.۲۶ درصد افزایش در محدوده ۶۶.۸۰ دلار معامله شد. این فلز گران‌بها در پی اصلاح قیمت نفت و بازدهی اوراق خزانه آمریکا تقویت شده است.

قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) از سقف تقریباً چهارماهه ۱۰۲.۱۱ دلار به نزدیکی ۹۵.۳۰ دلار کاهش یافته است؛ زیرا عربستان سعودی تأیید کرده که در حال بررسی راه‌هایی برای صادرات انرژی است.

کاهش قیمت نفت، نگرانی‌ها درباره افزایش شدید انتظارات تورمی را کاهش می‌دهد. چنین شرایطی نگرانی از افزایش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی را کمتر می‌کند و در نتیجه جذابیت دارایی‌های بدون بازده، مانند نقره، افزایش می‌یابد.

علاوه بر این، توقف رشد قیمت نفت و بازقیمت‌گذاری انقباضی‌تر انتظارات بازار درباره نرخ بهره فدرال رزرو، تا حدودی از فشار ناشی از افزایش بازدهی اوراق خزانه آمریکا کاسته و از قیمت نقره حمایت کرده است.

به گفته TD Securities، ترکیبی از «قیمت‌گذاری از قبل انقباضی برای فدرال رزرو، افزایش اعتبار این بانک در مبارزه با تورم و نگرانی درباره تأثیر نرخ‌های بهره بالاتر بر رشد اقتصادی» باید به محدود ماندن بازدهی اوراق ۱۰ساله کمک کند.

در زمان نگارش این گزارش، بازدهی اوراق خزانه ۱۰ساله آمریکا نزدیک به کف هفته جاری و در محدوده ۴.۹۴ درصد قرار دارد. این بازدهی روز سه‌شنبه به ۵.۰۴ درصد رسید که بالاترین سطح آن در ۱۹ سال گذشته بود.

در همین حال، قدرت دلار آمریکا که ناشی از افزایش شدید انتظارات برای سیاست انقباضی فدرال رزرو است، می‌تواند رشد قیمت نقره را محدود کند.

در زمان انتشار گزارش، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، تقریباً بدون تغییر بود، اما همچنان نزدیک به سقف بیش از شش هفته اخیر یعنی ۱۰۰.۳۷ قرار داشت.

از نظر تکنیکال، قدرت بیشتر دلار آمریکا باعث می‌شود خرید نقره از منظر ریسک به بازده برای سرمایه‌گذاران جذابیت کمتری داشته باشد.

تحلیل تکنیکال نقره

در نمودار روزانه، XAG/USD در محدوده ۶۶.۷۲ دلار معامله می‌شود و چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن صعودی است؛ زیرا قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA) در ۶۵.۱۵ دلار قرار دارد.

قرار گرفتن قیمت بالاتر از این شاخص مهم روند نشان می‌دهد که تقاضای زیربنایی همچنان قوی است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در ۵۴.۹۷ قرار دارد و در محدوده خنثی تا مثبت است؛ موضوعی که نشان می‌دهد مومنتوم صعودی مناسب است، اما هنوز به محدوده اشباع نرسیده است.

در سمت نزولی، حمایت فوری در میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در محدوده ۶۵.۱۵ دلار قرار دارد. این سطح با محدوده شکست اخیر نیز همخوانی دارد و انتظار می‌رود در صورت اصلاح محدود قیمت، خریداران در این منطقه فعال شوند.

در سمت صعودی، نقره برای حرکت به سوی سقف سه‌ماهه ۷۱.۱۲ دلار ابتدا باید به‌طور قاطع از سقف ۹ سپتامبر در ۶۸.۳۳ دلار عبور کند.