فارکس امروز: دلار آمریکا پیش از انتشار مجموعه جدیدی از داده‌ها همچنان مقاوم است

در ادامه معاملات پرنوسانی که در آخرین روز سه‌ماهه سوم شاهد بودیم، دلار آمریکا در معاملات صبح اروپا در روز پنج‌شنبه در برابر ارزهای رقیب خود همچنان جایگاهش را حفظ کرده است.

تقویم اقتصادی آمریکا امروز شامل انتشار آمار هفتگی مطالبات اولیه بیمه بیکاری و گزارش شاخص مدیران خرید بخش تولید موسسه مدیریت عرضه (ISM) برای ماه سپتامبر خواهد بود.

همچنین چندین مقام از بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا در طول روز سخنرانی خواهند کرد.

عملکرد دلار آمریکا در این هفته

در معاملات این هفته، دلار آمریکا در برابر بیشتر ارزهای اصلی تقویت شده است. بیشترین رشد دلار در برابر فرانک سوئیس ثبت شده است.

در روز چهارشنبه، موسسه پردازش خودکار داده‌ها (ADP) اعلام کرد اشتغال بخش خصوصی آمریکا در ماه سپتامبر ۹۰ هزار نفر افزایش یافته است؛ رقمی که بالاتر از انتظار بازار برای افزایش ۷۰ هزار نفری بود.

هم‌زمان، دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا رشد سالانه‌شده تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه‌ماهه دوم را از ۱.۵٪ به ۲.۲٪ بازنگری کرد.

همچنین اعلام شد شاخص هزینه‌های مصرف شخصی هسته (Core PCE)، که معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو است، در ماه اوت نسبت به سال گذشته ۳٪ افزایش یافته است. این رقم پایین‌تر از انتظار بازار برای رشد ۳.۳٪ بود.

شاخص دلار آمریکا در واکنش اولیه به این داده‌های ترکیبی کاهش یافت، اما بعداً در جریان معاملات آمریکا دوباره قدرت گرفت و روز را با افزایش جزئی به پایان رساند.

در اوایل معاملات روز پنج‌شنبه، شاخص دلار همچنان بالاتر از ۱۰۱.۵۰ قرار دارد.

بازنگری تورم آمریکا از شدت نگرانی‌ها نکاست؛ فدرال رزرو همچنان گزینه افزایش نرخ بهره در اکتبر را باز گذاشته است

اقتصاددانان سوسیته ژنرال معتقدند داده‌های تورمی ماه اوت تنها تسکین محدودی برای فدرال رزرو ایجاد کرده‌اند.

آن‌ها اشاره می‌کنند که اگرچه تورم هسته شاخص هزینه‌های مصرف شخصی پایین‌تر از انتظار بود، تصویر کلی چندان اطمینان‌بخش نیست.

به گفته این اقتصاددانان، کاهش تورم کالاهای هسته تا حدی افزایش دوباره تورم خدمات هسته و تورم بخش‌های بسیار حساس به چرخه اقتصادی را پنهان کرده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد فشارهای بنیادی تورمی همچنان بالا هستند.

سوسیته ژنرال در مورد چشم‌انداز سیاست پولی معتقد است بازنگری‌های تورمی تا حدی مطلوب بوده‌اند، اما بازنگری در رشد اقتصادی اهمیت بیشتری داشته است.

از دید این بانک، اقتصاد آمریکا نیمه دوم سال ۲۰۲۶ را با قدرت بیشتری نسبت به برآوردهای قبلی آغاز کرده، در حالی که تورم بنیادی همچنان بیش از حد بالا است و نمی‌تواند خیال فدرال رزرو را کاملاً راحت کند.

در نتیجه، توقف افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر همچنان ممکن است، اما افزایش نرخ بهره در اکتبر نیز همچنان روی میز قرار دارد و تصمیم نهایی به داده‌های تورمی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه سپتامبر بستگی خواهد داشت.

کشکاری درباره میزان انقباضی بودن سیاست پولی تردید دارد

در همین حال، نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، پیامی نسبتاً انقباضی ارائه کرد و با امتیاز ۷.۱ از ۱۰ در ارزیابی سخنرانی‌های فدرال رزرو، به حمایت از دلار آمریکا در اواخر معاملات چهارشنبه کمک کرد.

کشکاری تأکید کرد که تورم نزدیک به ۳٪ همچنان «بیش از حد بالا» است.

او همچنین بر انعطاف‌پذیری اقتصاد، مخارج قوی مصرف‌کنندگان و دسترسی گسترده به فرصت‌های شغلی تأکید کرد.

تردید درباره اینکه سیاست پولی فعلی واقعاً تا چه اندازه انقباضی است و همچنین احتمال بالاتر بودن نرخ بهره خنثی، نشان می‌دهد که نرخ‌های بهره ممکن است فعلاً در سطوح بالاتر باقی بمانند.

کشکاری به‌طور مشخص احتمال یک افزایش دیگر نرخ بهره در سال جاری و یک افزایش دیگر در سال ۲۰۲۷ را در نظر گرفته است. این موضوع نشان‌دهنده تمایل به ادامه سیاست انقباضی در صورت عدم کاهش معنادار رشد اقتصادی و تورم است.

بانک مرکزی ژاپن همچنان احتمال افزایش نرخ بهره را مطرح می‌کند

بانک مرکزی ژاپن نیز خلاصه دیدگاه‌های اعضا از نشست سیاست پولی ماه سپتامبر را منتشر کرد.

این سند نشان داد برخی اعضا معتقدند افزایش تدریجی نرخ بهره متناسب با تحولات اقتصادی و قیمت‌ها مناسب خواهد بود.

اعضای بانک مرکزی ژاپن همچنین بر ضرورت تمرکز بر تثبیت تورم بنیادی در نزدیکی هدف ۲٪ تأکید کردند.

پس از آنکه USD/JPY روز چهارشنبه تقریباً بدون تغییر بسته شد، این جفت‌ارز در معاملات صبح اروپا در روز پنج‌شنبه مومنتوم صعودی پیدا کرد و در نزدیکی ۱۵۸.۲۰ معامله شد؛ رقمی که نشان‌دهنده رشد بیش از ۰.۵٪ در روز است.

وضعیت سایر بازارها

EUR/USD پس از بسته شدن در محدوده منفی در روز چهارشنبه، همچنان تحت فشار نزولی قرار دارد و به سمت ۱.۱۳۰۰ حرکت می‌کند.

GBP/USD روز چهارشنبه از داده‌های اقتصادی مثبت بریتانیا حمایت شد و با وجود قدرت گسترده دلار آمریکا توانست رشد روزانه ثبت کند. با این حال، این جفت‌ارز نتوانسته روند صعودی خود را حفظ کند و در اوایل معاملات اروپا با کاهش جزئی در نزدیکی ۱.۳۲۵۰ معامله می‌شود.

طلا نیز پس از کاهش حدود ۰.۶٪ در روز چهارشنبه، در معاملات صبح اروپا اندکی بهبود یافته و به سمت ۴۲۰۰ دلار حرکت کرده است.